Дивиденды «Алросы» в 2020 году: сроки и размер выплат

Дивиденды АЛРОСА: история, доходность, даты отсечек.

Тикердата T-2дата отсечкиГодПериоддивиденд,
руб
Цена акцииДив.
доходность
ALRS10.07.2020 П13.07.2020 П20194 кв2,085 П81,452,6% П
ALRS10.10.201914.10.201920192 кв3,8473,25,2%
ALRS11.07.201915.07.201920184 кв4,1182,525,0%
ALRS11.10.201815.10.201820182 кв5,931015,9%
ALRS12.07.201814.07.20182017год

5,24100,255,2%
ALRS18.07.201720.07.20172016год

8,93969,3%
АЛРОСА (ALRS) дивиденды на акцию (годовые значения)
%20152016201720182019LTM
Дивиденд, руб/акцию ?2.098.935.2410.047.95
Див доход, ао, %3.7%9.2%7.0%10.2%9.8%
Дивиденды/прибыль, %48%49%49%82%99%
Див.выплата, млрд руб15.465.838.673.958.6

АЛРОСА: годовые дивиденды на обыкновенную акцию и дивидендная доходность

АЛРОСА: размер дивидендных выплат по годам и коэффициент дивидендных выплат

Дивидендная политика: АЛРОСА

Новая редакция дивидендной политики утверждена 6 августа 2018 г.

Периодичность дивидендных выплат – 2 раза в год
Выплаты осуществляются дважды в год — за 1-е полугодие и за 12 месяцев года за вычетом ранее выплаченных дивидендов за 1-е полугодие)

База расчета – свободный денежный поток

В соответствии с новой дивидендной политикой в качестве базы расчеты дивидендов используется свободный денежный поток (FCF1), который учитывает денежный поток от операционной деятельности после вычета суммы инвестиций (капитальных вложений) в основное производство.
В зависимости от значения коэффициента «Чистый долг/EBITDA» Наблюдательный совет рекомендует следующие показатели выплаты дивидендов:
● Более 100%: Если коэффициент «Чистый долг/EBITDA» ниже значения 0х, рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит более 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период;
● От 70% до 100%: Если коэффициент «Чистый долг/EBITDA» находится в интервале 0,0х – 1,0х, рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период;
● От 50% до 70%: Если коэффициент «Чистый долг/EBITDA» находится в интервале 1,0х – 1,5х, рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период.

Минимальный уровень дивидендных выплат
В случае если текущее и прогнозное значение коэффициента «Чистый долг/EBITDA» превышает уровень 1,5х, выплачивается минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за отчетный период.

25 июня 2019 Набсовет Алросы уточнил див. политику следующим образом.

В зависимости от значения коэффициента «Чистый долг2/EBITDA3» определяется размер полугодовых дивидендных платежей исходя из суммы СДП за соответствующий период:
● если значение показателя «Чистый долг/EBITDA» на конец первого полугодия или года составляет менее 0,0х, то размер полугодовых дивидендных платежей составляет более 100% от СДП за соответствующее полугодие отчетного года;
● если значение показателя «Чистый долг/EBITDA» на конец первого полугодия или года соответствует диапазону 0,0х-0,5х (не включая 0,5х), то размер полугодовых дивидендных платежей составляет 100% от СДП за соответствующее полугодие отчетного года;
● если значение показателя «Чистый долг/EBITDA» на конец первого полугодия или года соответствует диапазону 0,5х-1,0х (не включая 1,0х), то размер полугодовых дивидендных платежей составляет от 70% до 100% от СДП за соответствующее полугодие отчетного года;
● если значение показателя «Чистый долг/EBITDA» на конец первого полугодия или года соответствует диапазону 1,0х-1,5х, то размер полугодовых дивидендных платежей составляет от 50 до 70% от СДП за соответствующее полугодие отчетного года.

Дивиденды Алроса 2020

Быстрые ссылки

Прогноз ближайших дивидендов на одну акцию Алроса сегодня

Акции покупаются лотами, поэтому мы округляем количество акций, чтобы получить полный лот. Также не забывайте про комиссии брокера и биржи.

Калькулятор дивидендов

Подписывайтесь на наш телеграм

История дивидендов АК “АЛРОСА” (ПАО)

Исторические данные по дивидендам и дивидендной доходности

Купить доРеестрДивидендДоходностьЦена на закрытии
12 окт 202014 окт 20203,84 ₽4,79 %
13 июл 202015 июл 20202,04 ₽2,54 %
10 окт 201914 окт 20193,84 ₽5,25 %73,2 ₽
11 июл 201915 июл 20194,11 ₽4,98 %82,52 ₽
11 окт 201815 окт 20185,93 ₽5,87 %101 ₽
11 июл 201814 июл 20185,24 ₽4,94 %106 ₽
18 июл 201720 июл 20178,93 ₽9,3 %96 ₽
15 июл 201619 июл 20162,09 ₽2,96 %70,5 ₽
13 июл 201515 июл 20151,47 ₽2 %73,45 ₽
16 июл 201418 июл 20141,47 ₽3,06 %48 ₽
11 мая 201311 мая 20131,11 ₽3,52 %31,55 ₽
11 мая 201211 мая 20121,01 ₽3,7 %27,3 ₽

Курс акций Алроса на сегодня

Подписывайтесь на нас

Получите расширенный доступ к сервису по дивидендам

  1. Купить акции заранее и продать сразу после дивидендного гэпа в ноль, получив дивиденды.
  2. Купить акции после гэпа с расчетом на быстрое восстановление цены акции.
  3. Использовать 1 и 2 стратегии вместе.

Данные берутся на основе цены закрытия.

История закрытия дивидендного гэпа и оптимальной покупки

Когда нужно было купить, чтобы выйти после гэпа в ноль и как закрывался дивидендный гэп

Купить доРеестрДивидендДоходностьЦена на закрытииОптимальная дата покупкиЗакрытие гэпа
10 окт 201914 окт 20193,84 ₽5,25 %73,2 ₽░░░░ дн.
11 июл 201915 июл 20194,11 ₽4,98 %82,52 ₽░░░░ дн.
11 окт 201815 окт 20185,93 ₽5,87 %101 ₽░░░░ дн.
11 июл 201814 июл 20185,24 ₽4,94 %106 ₽░░░░ дн.
18 июл 201720 июл 20178,93 ₽9,3 %96 ₽░░░░ дн.
15 июл 201619 июл 20162,09 ₽2,96 %70,5 ₽░░░░ дн.
13 июл 201515 июл 20151,47 ₽2 %73,45 ₽нет данных░░░░ дн.
16 июл 201418 июл 20141,47 ₽3,06 %48 ₽нет данных░░░░ дн.
11 мая 201311 мая 20131,11 ₽3,52 %31,55 ₽гэпа не было
11 мая 201211 мая 20121,01 ₽3,7 %27,3 ₽

Стратегия покупки заранее

В таблице указано за сколько дней нужно было купить акцию, чтобы после дивидендной отсечки стоимость покупки сравнялась с ценой после гэпа.

Например, акция в последний день покупки стоит 100 ₽, а дивиденды по акции 10 ₽. Для условности возьмём, что комиссия 0,5 ₽. Вы купили акцию заблаговременно за 90 ₽. После дивидендного гэпа акция будет 90 ₽ (100 ₽ – 10 ₽). Вы получите дивиденды и можете продать акцию за 90 ₽.

Итоговая доходность составит -90 ₽ (купили акцию) +90 ₽ (продали акцию) + 10 ₽ (дивиденд) – 1,3 ₽ (13% налог на дивиденд) – 0,5 ₽ (комиссия), который удержит брокер.

Финансовый результат: +8,2 ₽.

Если купить акцию в последний день покупки по 100 ₽ и продать на следующий день за 90 ₽, то будет минус даже с учётом дивидендов. Дивиденды придут за вычетом 13% налога, а также заплатите комиссию брокеру за сделки.

Итоговая доходность составит -100 ₽ (купили акцию) + 90 ₽ (продали акцию) + 10 ₽ (дивиденд) – 1,3 ₽ (13% налог на дивиденд) – 0,5 ₽ (комиссия).

Финансовый результат: -1,8 ₽.

Стратегия покупки после гэпа

В таблице указано через сколько дней акция восстановится до цены в последний день покупки.

Например, акция в последний день покупки стоит 100 ₽, а дивиденды по акции 10 ₽. Для условности возьмём, что комиссия 0,5 ₽. После дивидендного гэпа акция будет 90 ₽ (100 ₽ – 10 ₽). Если купить акцию после гэпа за 90 ₽, то уже нельзя будет получить дивиденды. Стратегия заработать на восстановлении стоимости акции до 100 ₽.

Итоговая доходность составит -90 ₽ + 100 ₽ – 0,5 ₽.

Финансовый результат: +9,5 ₽.

Как видно по данным в таблице, некоторые акции не восстанавливаются в течение длительного времени.

История результатов последнего дня покупки и экс-дивидендной даты

Как вела себя бумага в эти дни

Купить доРеестрДоходностьПоследний день покупкиЭкс-дивидендная дата
Откр. → Макс.Откр. → Закр.Откр. → Макс.Откр. → Закр.
10 окт 201914 окт 20195,25 %░░░░░░░░░░░░░░░░
11 июл 201915 июл 20194,98 %░░░░░░░░░░░░░░░░
11 окт 201815 окт 20185,87 %░░░░░░░░░░░░░░░░
11 июл 201814 июл 20184,94 %░░░░░░░░░░░░░░░░
18 июл 201720 июл 20179,3 %░░░░░░░░░░░░░░░░
15 июл 201619 июл 20162,96 %░░░░░░░░░░░░░░░░
13 июл 201515 июл 20152 %░░░░░░░░░░░░░░░░
16 июл 201418 июл 20143,06 %░░░░░░░░░░░░░░░░

Как использовать: можно заработать несколько процентов на росте акции купив в последний день покупки или экс-дивидендную дату.

Подписывайтесь на нас

В таблице прогнозы сортируются по дате, когда этот прогноз был сделан.

Прогнозы инвест-домов Алроса

Прогнозы аналитиков инвест-домов по акции за последний год. Обычно прогнозы дают на год вперёд.

Дата прогнозаИнвест-домПрогнозная ценаПотенциал
30 янв 2020JPMorgan░░░░░░░░
21 янв 2020Газпромбанк░░░░░░░░
20 янв 2020Morgan Stanley░░░░░░░░
15 янв 2020Ренессанс Капитал░░░░░░░░
13 янв 2020UBS░░░░░░░░
30 дек 2019Sberbank Investment Research░░░░░░░░
18 дек 2019Goldman Sachs░░░░░░░░
10 дек 2019Атон░░░░░░░░
9 дек 2019ВТБ Капитал░░░░░░░░
12 ноя 2019BankofAmerica-ML░░░░░░░░
10 сен 2019Sova Capital░░░░░░░░
9 сен 2019Альфа-банк░░░░░░░░
10 июл 2019BCS░░░░░░░░

Получите расширенный доступ к сервису по дивидендам

Раскрытие информации

Дивиденды Алроса

Как получить дивиденды. Дата дивидендной отсечки 15 июля 2020. Чтобы получить дивиденды Алроса необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 13 июля 2020, потому что торги проходят в режиме Т+2.

Выплата дивидендов. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 2,04 ₽ (2,54% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Начисляются средства на ваш брокерский счет или карту.

Как купить акции. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли, например QUIK. Укажите название компании или тикер — ALRS. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям. Используйте калькулятор для расчета дохода.

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов.

Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.

Дивиденды АЛРОСА 2020: размер, дата выплаты + аналитика и прогноз

ПАО «АК «АЛРОСА» – крупнейший в РФ и в мире добытчик алмазов (95 % и 27 % соответственно), располагающий самыми большими запасами алмазного сырья. География предприятия охватывает 6 стран (Бельгия, США, Ангола, Израиль, Индия, Гонконг) и 9 российских регионов. Дивиденды АЛРОСА платит стабильно. Предлагаю узнать, стоит ли инвестировать в ценные бумаги компании с целью заработка на дивидендах.

Все дивиденды компании за последние 10 лет

За какой годПериодПоследний день покупкиДата закрытия реестраРазмер на акциюДивидендная доходностьЦена акции на закрытииДата выплаты
20192 кв12 окт 202014 окт 20203,84 ₽5,03%08.11.2020
20192 кв13 июл 202015 июл 20201,83 ₽2,4%09.08.2020
20184 кв10 окт 201914 окт 20193,84 ₽5,25%25.10.2019
20184 кв11 июл 201915 июл 20194,11 ₽4,98%01.08.2019
2017год11 окт 201815 окт 20185,93 ₽5,87%01.11.2018
2017год11 июл 201814 июл 20185,24 ₽4,94%01.08.2018
2016год18 июл 201720 июл 20178,93 ₽9,3%01.08.2017
201515 июл 201619 июл 20162,09 ₽2,96%01.08.2016
201413 июл 201515 июл 20151,47 ₽2%01.08.2015
201316 июл 201418 июл 20141,47 ₽3,06%01.07.2014
201211 мая 201311 мая 20131,11 ₽3,52%01.07.2013
201111 мая 201211 мая 20121,01 ₽3,7%01.07.2012

Дивиденды АЛРОСА без перерыва выплачивает с 2010 (дивидендный страйк 10 лет).

Дивидендная политика

В 2018 году пересмотрена система выплаты дивидендов АЛРОСА (уточнена методика расчета). 24.06.2019 принято обновленное Положение о дивидендной политике. Выплаты идут 2 раза в год. Размер утверждается на собрании акционеров согласно рекомендациям Наблюдательного совета (он же устанавливает дату дивидендной отсечки).

  • наличие чистой прибыли и/или нераспределенной прибыли по РСБУ;
  • текущее и прогнозируемое соотношение чистого долга и EBITDA до 1,5;
  • отсутствие законодательных ограничений.

Базой для расчета дивидендов АЛРОСА служит свободный денежный поток (СПД). Учитывается поток от операционной деятельности АЛРОСА без учета инвестиций в создание производственной базы. В зависимости от соотношения чистого долга и EBITDA между акционерами распределяют:

    > 100 % СДП – Какие дивиденды выплатят в 2019 году

АЛРОСА за II полугодие 2018 выплатит 4,11 руб. на акцию (доходность 4,98 %, сумма 30,3 млрд руб.). Впервые решено распределить между акционерами 100 % свободного денежного потока. По результатам I полугодия 2019 планируют сделать то же самое и выплатить по 5,31 руб. на акцию (доходность 6,68 %).

Когда выплатят дивиденды в 2019 году

Дивиденды АЛРОСА за II полугодие 2018-го выплатят не позднее 26 июля (10 рабочих дней с даты отсечки) профессиональным участникам рынка ценных бумаг (брокеры, доверительные управляющие) и не позднее 16 августа (25 рабочих дней с даты закрытия реестра) акционерам – физическим лицам.

Отсечка по дивидендам за I полугодие 2019 – 15 октября. Право на получение выплат имеют лица, приобретшие акции по 12 июля и по 12 октября соответственно (торги ведутся в режиме Т+2).

Доходность акций

АЛРОСА стремится увеличить дивиденды в абсолютном выражении и в процентах от свободного денежного потока. Последние 3 года дивидендная доходность медленно растет (2016 – 9,3 %, 2017 – 10,81 %, 2018 – 11,67 %). Ранее годовая доходность не превышала 3,06 %.

В абсолютном выражении выплаты тоже растут. За 2017 – 38,5 млрд руб., за 2018 – 73,9 млрд руб. (практически двойной рост). По итогам 2019-го успех может не повториться. Это связано с падением цен на алмазное сырье и серьезной аварией на руднике «Мир» (обеспечивал 11 % выручки).

АЛРОСА не входит в топ компаний по дивидендной доходности. Аналитики относят ее к самым недооцененным среди горнорудных предприятий по всему миру. Тем не менее на сохранение уровня дивидендов указывают следующие факторы:

  • стабильный спрос на продукцию за границей;
  • рост чистой прибыли, EBITDA и свободного денежного потока;
  • соотношение долга и EBITDA одно из самых низких в отрасли (0,4 по МСФО за 2018);
  • возобновление функционирования рудника «МИР» в 2020 и восстановление объемов продаж алмазно-бриллиантовой продукции;
  • погашение краткосрочного долга $300 млн и реструктуризация аналогичной суммы.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Акции АЛРОСА торгуются на Московской бирже с тикером ALRS. Не стоит путать с дочерним предприятием ПАО «АЛРОСА – Нюрба» с тикером ALNU. Покупка возможна лотами по 10 акций. Физические лица не имеют прямого доступа к торгам, поэтому действовать нужно через брокера.

Прямую продажу акций компания не практикует. Покупка ценных бумаг у физических и юридических лиц сегодня сопряжена с большими сложностями, а цена может отличаться от рыночной.

Лучшие брокеры

К выбору брокера для приобретения акций АЛРОСА нужно подходить внимательно, проверять лицензию и допуск к биржевым торгам. Не стоит забывать о брокерском проценте и комиссии биржи, которые снижают итоговую доходность. Брокер сам удерживает подоходный налог 13 % и заполняет декларации.

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии – их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Предупреждение о форекс и БО

Заключение

Акции АЛРОСА – перспективный объект для инвестирования. Но следует учитывать, что котировки акций в ближайшие 1–2 года сильного роста не дадут. Рассчитывать можно только на дивиденды. Целесообразно приобрести ценные бумаги сейчас, пока котировки просели (после дивидендного гэпа временно они станут еще ниже).

Ближайшие дивиденды АЛРОСА: размер и дата выплат + аналитика за 10 лет

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Вы твердо решили вложить свои деньги в ценные бумаги, желая получить прибыль? Тогда уже сейчас вам предстоит сделать непростой выбор. В этой статье я расскажу про компанию АЛРОСА и раскрою, стоит ли вкладываться в нее.

АЛРОСА – это российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в России. Одно это говорит о том, что она достаточно стабильна, и благодаря резервам инвесторы не останутся без своих выплат.

Но все же стоит разобраться подробнее, стоит ли приобретать акции компании. Дивиденды АЛРОСА – за или против?

Дивидендная политика АЛРОСА

АЛРОСА-Нюрба – очень прибыльная дивидендная компания на российском рынке. Последние изменения в дивидендной политике – выплата промежуточных дивидендов (2 раза в год), минимальный уровень 50 %, а также привязка к свободному денежному потоку – будут оказывать положительный эффект и на котировки ценных бумаг АЛРОСА.

Дивидендная доходность по итогам 2018 г. составила 5 %, а предполагаемые дивиденды на 2019 год может приблизиться к 11 %.

Все дивиденды за последние 10 лет

За какой годПериодПоследний день покупкиДата закрытия реестраРазмер на акциюДивидендная доходностьЦена акции на закрытииДата выплаты
20192 кв13 июл 202015 июл 20201,83 ₽2,48%09.08.2020
20184 кв10 окт 201914 окт 20193,84 ₽5,25%73,2 ₽08.11.2019
20184 кв11 июл 201915 июл 20194,11 ₽4,98%82,52 ₽01.08.2019
2017год11 окт 201815 окт 20185,93 ₽5,87%101 ₽01.11.2018
2017год11 июл 201814 июл 20185,24 ₽4,94%106 ₽01.08.2018
2016год18 июл 201720 июл 20178,93 ₽9,3%96 ₽01.08.2017
201515 июл 201619 июл 20162,09 ₽2,96%70,5 ₽01.08.2016
201413 июл 201515 июл 20151,47 ₽2%73,45 ₽01.08.2015
201316 июл 201418 июл 20141,47 ₽3,06%48 ₽01.07.2014
201211 мая 201311 мая 20131,11 ₽01.07.2013
201111 мая 201211 мая 20121,01 ₽3,7%27,3 ₽01.07.2012
201029 апр 201129 апр 20110,25 ₽01.08.2011
201018 мая 201018 мая 20100,0339 ₽01.08.2011
20078 мая 20088 мая 20080,41 ₽01.08.2008

Прогнозы на дивиденды в 2019 году

АЛРОСА генерирует хорошую прибыль, имеет низкую долговую нагрузку, одну из самых высоких на фондовом рынке рентабельность. Сокращение производства в 2018 году (из-за аварии на руднике «Мир») незначительно повлияло на текущую результативность компании АЛРОСА.

Какие дивиденды выплатят в 2019 году

Согласно прогнозам, промежуточные дивиденды АЛРОСА выплатит в размере 4,211 и 5,31 руб. соответственно. В связи с пересмотром дивидендной политики и ее редактированием АЛРОСА намерена направлять на их выплату до 100 % свободного денежного потока (с учетом восстановления рудника процент отчисления инвесторам может снизиться до 70 %).

Когда выплатят дивиденды в 2019 году

Ориентировочно акционеры АЛРОСА смогут получить свои дивиденды в июле и октябре 2019 г. Так как с 2018 г. была изменена дивидендная политика, дивиденды инвесторы получают один раз в полугодие.

Доходность акций в 2019 году

Доходность на данный момент составляет 120,45 %, к 2020 г. этот показатель будет расти. Большую часть выручки (около 89 %) АЛРОСА получает от экспорта своей продукции. Курс рубля нестабилен, поэтому продажа алмазов приносит немалый доход, что привлекает инвесторов. Причина такого роста доходности в том, что АЛРОСА запускает разработку нового крупного месторождения.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Приобрести акции АЛРОСА можно несколькими способами:

  • с помощью российских брокеров;
  • банков, которые выступают в роли брокера;
  • напрямую у эмитента, а также у других акционеров.

Во всех случаях налог на дивиденды и с продажи составит 13 %.

Лучшие брокеры

Выбор надежного брокера – это очень важный момент для любого трейдера. Ниже рейтинг лучших.

НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Предостережение о Форексе и бинарных опционах

Форекс и БО к фондовому рынку, акциям и дивидендам не имеют никакого отношения. Не попадайтесь на уловки мошенников! Форекс – это нерегулируемый рынок валют, торгующий, как правило, CFD, но, приобретя этот контракт, вы не станете акционером АЛРОСА. БО – обычное казино под видом фондового рынка, здесь стоит понимать, что казино никогда не проигрывает, а следовательно, вы с гарантией останетесь в минусе.

Заключение

Идеальных компаний не существует, а вложение денег в акции – это всегда определенный риск. Но среди прочих равных АЛРОСА – один из самых стабильных и прибыльных вариантов, потому что владеет наибольшим количеством алмазов в России. Большие резервы смогут позволить нивелировать последствия неудач на рынке. И на фоне всего этого дивиденды продолжают расти из года в год.

Если сегодняшний материал был вам полезен, не забудьте подписаться на новости и поделиться информацией с друзьями. Удачных инвестиций!

В продолжение темы смотрите это видео.

Дивиденды Алроса

АЛРОСА ОАО ао

7.33%63.74%0.93
текущая доходностьдоля от прибылииндекс DSI

Совокупные дивиденды в следующие 12m: 5.88 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 2.04 руб. ( 2.54% ) 15.07.2020 (прогноз)

Совокупные выплаты по годам

ГодДивиденд (руб.)Изм. к пред. году
след 12m. (прогноз)5.88-26.05%
20197.95-28.83%
201811.17+25.08%
20178.93+327.27%
20162.09+42.18%
20151.470%
20141.47+32.43%
20131.11+9.9%
20121.01n/a

Дата закрытия реестраДата выплатыДивиденд (руб.)% прибыли
14.10.2020 (прогноз)08.11.20203.8474.63%
15.07.2020 (прогноз)09.08.20202.0450%
14.10.201901.12.20193.84n/a
15.07.201901.08.20194.11n/a
15.10.201801.11.20185.9347.92%
14.07.201801.08.20185.2442.34%
20.07.201701.08.20178.9385.33%
19.07.201601.08.20162.0911.72%
15.07.201501.08.20151.4735.25%
18.07.201401.07.20141.47n/a
11.05.201301.07.20131.1126.42%
11.05.201201.07.20121.0122.33%

Прогноз прибыли в след. 12m: 66494 млн. руб.
Количество акций в обращении: 7208.91 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0.86

Комментарий:

Согласно новой дивидендной политике, принятой 7 августа 2018 года, дивиденды Алросы будут выплачиваться по полугодиям. Базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток (FCF). Коэффициент выплат будет определяться в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении “Чистый долг/EBITDA” от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении “Чистый долг/EBITDA” в интервале 1,0х – 1,5х – от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент “Чистый долг/EBITDA” не превышает 1,5х. За второе полугодие 2018 на выплаты направили весь свободный денежный поток. За 1 полугодие 2019 года вновь рекомендовали 100% FCF, что эквивалентно 28,3 млрд рублей.

Инвестиционная компания ДОХОДЪ, Акционерное общество (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Не взирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Какие акции пора купить под дивиденды будущих лет

Завершается сезон дивидендных выплат акционерам российских компаний. В июле закрываются последние реестры для выплаты итоговых дивидендов за 2018 г. (некоторые компании ранее выплатили промежуточные дивиденды). Оставшиеся деньги (за вычетом налога на доходы или прибыль) акционерам перечислят в течение 25 дней с даты утверждения размера дивидендов собранием акционеров, которые проходят до конца июня.

Совокупные дивиденды российских публичных компаний за 2018 г. могут приблизиться к 3 трлн руб., прогнозирует ведущий финансовый аналитик «Алор брокера» Сергей Рапотьков.

Кто порадовал инвесторов

В 2018 г. дивидендная привлекательность большинства российских эмитентов повысилась, констатирует старший аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова: рост дивидендов в абсолютном выражении обеспечило улучшение финансовых результатов всех экспортеров благодаря ослаблению курса рубля и повышению цен на нефть. Также некоторые компании в прошлом году пересмотрели дивидендную политику, что привело к увеличению коэффициента дивидендных выплат (МТС, Сбербанк, «Татнефть», «Алроса»), указывает она.

«Большинство нефтегазовых компаний удвоили дивиденды по сравнению с предыдущим годом, а выплаты по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» выросли в 5,5 раза благодаря существенной прибыли от переоценки валютных депозитов из-за ослабления рубля», – приводит примеры старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.

Самым большим сюрпризом для рынка стало повышение дивидендов «Газпрома» более чем в 2 раза по сравнению с 2017 г. – до 16,61 руб. на акцию – и обещание компании поднять выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО через три года, отмечают аналитики.

Среди лидеров по общей сумме дивидендов и другие компании с участием государства в капитале: Сбербанк (16 руб. на акцию), «Роснефть» (25,91 руб.), «Новатэк» (26,06 руб.), сообщает Рапотьков.

По подсчетам аналитиков, дивидендная доходность российского рынка в целом составила 7% (одна из самых высоких в мире). По итогам 2018 г. у многих акций показатель оказался и вовсе двузначным. Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» после уплаты налога составил 15,6% от ее цены, «Мечела», НЛМК, «Северстали» – более 12%.

Акционерам «Алросы», «Энел Россия», ММК, «Татнефти» причитается чистыми более 10% от стоимости бумаг по состоянию на середину этого года.

А максимальную прибыль получили владельцы низколиквидных акций «Центрального телеграфа» (дивидендная доходность привилегированных акций – 47%, обыкновенных – 39%) и «Нижнекамскнефтехима», который выплатил высокие дивиденды после трехлетнего перерыва (26 и 23% соответственно).

«Либо российские компании стали платить очень много, либо их рыночные котировки сильно отстали от жизни», – шутит начальник отдела анализа акций и облигаций «Открытие брокера» Алексей Павлов: такого количества ликвидных дивидендных историй (не говоря уже про неликвидные), которые можно было приобрести еще буквально месяц назад с двузначной форвардной доходностью, не было, наверное, никогда.

Кто не оправдал ожиданий

Некоторые компании не удержали дивидендную планку прошлого года или не стали платить акционерам вовсе.

«ВТБ снизил выплаты по обыкновенным акциям в 3 раза из-за необходимости докапитализации. Мосбиржа разочаровала инвесторов отказом от выплаты промежуточных дивидендов, а годовые выплаты незначительно снизились относительно 2017 г.». АФК «Система» не выплатила промежуточные и снизила годовые дивиденды в связи с необходимостью сокращения долга. Почти в 5 раз упали дивиденды «Аэрофлота» из-за сокращения прибыли по причине роста затрат на топливо. «Камаз» не стал выплачивать дивиденды за 2018 г., хотя платил за 2017 г.», – перечисляет Лакейчук.

Главным разочарованием дивидендного сезона, по словам Павлова, стала «Распадская»: инвесторы второй год ждали от компании щедрых выплат, однако не получили их вовсе.

Что купить на будущее

Однако не все компании, что выплачивают высокие дивиденды, смогут долго поддерживать взятую высоту.

«Многие частные компании давно наращивали дивидендные выплаты и сейчас находятся на пределе, отдавая инвесторам почти 100% свободного денежного потока. Дальнейший рост их дивидендов возможен лишь с ростом экономики в целом или цен на товарных рынках. Госкомпании и квазигоскомпании, наоборот, обладают заделом для роста дивидендов без ущерба для финансовой устойчивости», – рассказывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. В таких компаниях дивиденды будут расти как за счет роста прибыли, так и за счет увеличения коэффициента выплаты (Сбербанк и «Газпром»), полагает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

На российском рынке сформировался большой пул зрелых компаний, которые стабильно выплачивают и будут выплачивать дивиденды с доходностью на уровне или выше доходности ОФЗ, утверждает начальник отдела экспертов «БКС брокера» Василий Карпунин: некоторые акции начинают приобретать признаки облигаций, по которым платятся стабильные «купоны». Это «Юнипро», МТС, ФСК ЕЭС, ЛСР, «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Волги».

У МТС, «Ростелекома», «Вымпелкома» квазиоблигационные бумаги, соглашается старший управляющий директор УК «Сбербанк управление активами» Евгений Линчик. «Телекомсектор получает постоянный денежный поток при ограниченном росте бизнеса – и компании платят высокие дивиденды, предлагают акционерам до 10% ежегодной дивидендной доходности», – объясняет он.

Именно из таких бумаг можно формировать долгосрочный портфель дивидендных акций.

Большинство аналитиков советуют включить в него акции МТС. «Компания приняла новую дивидендную политику на 2019–2021 гг., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год, к текущей котировке это около 9,9%. Акция воспринимается инвесторами как квазиоблигация, поэтому при снижении ключевой ставки это очень интересная история», – объясняет начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес капитал» Виктор Шастин.

Гарантированно высокие дивиденды в ближайшие годы будет платить «Юнипро», считает Шастин: компанией утверждена новая дивидендная политика, в 2020 и 2021 гг. фиксированная выплата составит 0,317 руб. (11% к текущей котировке). «Но после 2021 г. будет приниматься новая политика, и ситуация может измениться», – предупреждает Шастин.

Рапотьков ждет, что в следующем году дивиденды «Сургутнефтегаза» превысят 16% от текущих цен, ГМК «Норильский никель» – 12% (за 2018 г. – 10,8%), Сбербанка – 10% (за 2018 г. – до 7,8%). Эти бумаги стоит включить в портфель, как и акции «Газпрома». «Даже в случае повышения цены акций «Газпрома» до 280 руб. (целевая цена; сейчас акция стоит 254 руб.) и повышения дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли компании по МСФО дивидендная доходность бумаги вырастет до 10%», – прогнозирует аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Александр Осин.

Есть риск замедления мировой экономики, что может отразиться на дивидендных выплатах в будущем, предупреждают аналитики. В первую очередь от этого пострадает выручка экспортеров и снизятся их дивиденды.

Главный аналитик ПСБ Роман Антонов считает привилегированные акции Сбербанка, акции МТС и ЛСР долгосрочно привлекательными даже в случае замедления российской экономики.

Большинство аналитиков рекомендуют инвесторам включить в дивидендный портфель 5–15 бумаг в равных долях.

Например, Ганелин предлагает построить широко диверсифицированный портфель из 10 акций с высокими выплатами и перспективой роста: префы Сбербанка, префы «Татнефти», акции МТС, «Московской биржи» «Детского мира», «Норникеля», ЛСР, «Газпрома», «Газпромнефти», Globaltrans. Дивидендная доходность такого портфеля – 10,3%, подсчитал он.

Аналитики УК «Сбербанк управление активами» предлагают добавить в портфель бумаги НЛМК, «Северстали», «Лукойла» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а Рапотьков – еще и «Алросы».

Читайте также:  Сколько стоит приготовить борщ в разных странах мира: актуальная стоимость блюда
Ссылка на основную публикацию