Дивиденды «Северсталь» в 2020 году: прогноз по размеру и срокам выплат

Дивиденды Северсталь

Северсталь (ОАО)ао

Совокупные дивиденды в следующие 12m: 110.94 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 26.26 руб. ( 2.88% ) 16.06.2020

Совокупные выплаты по годам

Прогноз прибыли в след. 12m: 114186.79 млн. руб.
Количество акций в обращении: 824.62 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0.57

Комментарий:

Весной 2018 года приняли изменения в дивидендной политике. При соотношении чистый долг/EBITDA 0,5-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока, если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%. Если выше – 50%. Планируют увеличить инвестиционную программу до $1,4 млрд в 2019г, что в 2 раза больше, чем в 2018г. На период интенсивной стадии инвестиционной программы (пиковые годы по инвестициям для “Северстали” – 2019-2021) компания будет использовать для расчета дивидендов так называемый показатель “нормализованного свободного денежного потока”. Это означает, что инвестиции, превышающие “базовый” уровень прошлых лет в $800 млн, будут исключены из расчета дивидендной базы.

Инвестиционная компания ДОХОДЪ, Акционерное общество (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Не взирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Северсталь: ухудшение результатов и снижение дивидендов

Северсталь, четвертый по объемам производитель стали в России, открыл сезон отчетности российских компаний по международным стандартам.

Результаты по итогам 2019 года, изменение в годовом выражении:

Выручка: ₽528 млрд, -2%
Операционная прибыль: ₽151 млрд, -12%
Чистая прибыль: ₽114 млрд, -11%

Результаты отчетности – умеренно-негативные.

Выручка

Ухудшение результатов произошло на фоне снижения мировых цен на сталь во втором полугодии 2019 года. Особенно негативным оказался 4 квартал, когда падение цен на металл достигло 10-15% в годовом выражении. Основной причиной тенденции стало ожидание замедление экономики Китая после обострения торговой войны с США. На Китай приходится около половины мирового потребления стали.

Прибыль

Операционная и чистая прибыль компании снизились более быстрым темпом из-за роста себестоимости, а также увеличения общехозяйственных и административных расходов.

Эффективность

Несмотря на ухудшение результатов, показатели эффективности Северстали остаются выше средних исторических значений. EBITDA Margin = 34%, маржа чистой прибыли = 21,7%

Денежные потоки

Северсталь распродавала запасы стали в течение 2019 года, что привело к росту операционного денежный потока со 142 до 149 млрд рублей. Без восстановления цен на сталь положительный эффект от продажи запасов будет временным, и показатель начнет снижение в 2020 году.

Северсталь осуществляет масштабную инвестиционную программу, в результате которой, капитальные затраты в 2019 году увеличились почти в 2 раза. Из-за этого свободный денежный поток компании по итогам года снизился на 26% до 74 млрд рублей, ухудшив наш дивидендный рейтинг.

Дивиденды

Cогласно дивидендной политике, при соотношении чистый долг/EBITDA на уровне 0,5-1х, Северсталь должна выплачивать дивиденды в 100% свободного денежного потока. Чтобы не допустить резкого снижения выплат менеджмент принял решение не учитывать дополнительный объем инвестиций при расчете показателя.

По итогам 4 квартала 2019 года Северсталь рекомендовала дивиденды в размере 26,26 руб на акцию или около 22 млрд руб в абсолютном выражении при фактическом свободном денежном потоке в 10 млрд рублей. Текущая доходность выплаты составляет 2,9%.

По итогам всего 2019 года дивиденды компании снизились на 28% до 115,9 рублей на акцию. Это связано с тем, что ранее Северсталь выплачивала более 100% от свободного денежного потока.

Мы ожидаем, что в 2020 году свободный денежный поток Северстали снизится за счет уменьшения операционных доходов, что приведет к дальнейшему падению дивидендных выплат. По итогам 2020 года показатель составит около 98 рублей на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность — 10,8%.

Несмотря на высокую дивидендную доходность и хороший индекс стабильности выплат, рейтинга Северстали на данный момент недостаточно для попадания в портфель по дивидендной стратегии. На него влияет ухудшение свободного денежного потока и негативный импульс изменения стоимости. Тем не менее, акция находится очень близко к попаданию в портфель.

Рейтинг — Hold.

Обновление портфеля по стратегии — 15 февраля. Последний состав – здесь.

Активная стратегия

Северсталь имеет высокие показатели эффективности, однако этого недостаточно, чтобы попасть в портфель по активной стратегии. На показатель влияет средняя для российского рынка оценка по мультипликаторам (EV/EBITDA=4,9, P/E=6,9), а также стагнация финансовых результатов последних лет.

Рейтинг — Hold.

Весь портфель по активной стратегии будет представлен 29 марта.

Следить за изменениями в портфелях можно в наших каналах Telegram и VK.

Дивиденды ПАО Северсталь 2020: размер и дата выплаты + прогноз

Добрый день, уважаемые читатели!

ПАО «Северсталь» (ранее ОАО) – ведущая сталелитейная компания РФ с самой высокой операционной рентабельностью в секторе черной металлургии, лидер по эффективности во всем мире. Акции в прошлом году показал поразительные результаты. Но есть сомнения, что текущий год закончится на такой же позитивной ноте.

Предлагаю выяснить, стоит ли сегодня инвестировать средства в ценные бумаги металлургического гиганта и какие дивиденды «Северсталь» выплатит своим акционерам.

Дивидендная политика

В 2018 г. Совет директоров пересмотрел выплату дивидендов «Северстали» и принял обновленное Положение о дивидендной политике. Предыдущая редакция действовала с октября 2014, за основу выплат бралась чистая прибыль. Сейчас дополнительно учитывается свободный денежный поток (операционная прибыль за вычетом капитальных затрат). Размер конечной выплаты (процент от Cash Flow) зависит от соотношения чистого долга и EBITDA:

Выплаты идут ежегодно, при хорошем финансовом положении «Северсталь» платит промежуточные дивиденды. В ближайшей перспективе планируют перейти на постоянную ежеквартальную выплату.

Инвестиционную программу в 2019 планируют увеличить до $1,4 млрд. В 2019–2021 (активная стадия) для подсчета дивидендов будет применен показатель нормализованного денежного потока. Инвестиции свыше базового уровня предыдущих годов ($800 млн) не будут учитываться при расчете дивидендов «Северстали».

Все дивиденды компании за последние 10 лет

«Северсталь» находится в лидерах отечественного фондового рынка по уровню дивидендной доходности (листинг на Московской бирже с 2005, в обращении только обыкновенные акции, тикер CHMF), выплаты идут стабильно. Дивидендный страйк составил 8 лет.

Какие дивиденды выплатят в 2019 году

В 2019 «Северсталь» бьет свои рекорды. 7 мая 2019 принято решение о выплате дивидендов за 4 квартал 2018 в размере 32,08 руб. на акцию (3,04%), а 18 июня – уже 35,43 руб. (3,32%).

Согласно прогнозам, следующее закрытие реестра намечено на 25 сентября (за 2 квартал 2019-го, 28,12 руб., доходность 2,63%) и 4 декабря (за 3 квартал 2019 г., 28,57 руб., 2,63%). По итогам года на одну акцию выплатят 124,2 руб., суммарная доходность составит 11,67%.

Если рассматривать выплаты только за 2018, то на одну акцию пришлось 160,73 руб., доходность 15,2%.

Право на получение дивидендов «Северстали» имеют держатели, купившие ценные бумаги за 2 дня до закрытия реестра (торги идут в режиме Т+2).

Когда выплатят дивиденды в 2019 году

Дивидендные выплаты «Северсталь» производит в течение 25 дней после закрытия реестра, график соблюдается строго.

Доходность акций

Стоимость акций с мая 2019 демонстрирует стабильный рост. Дивиденды «Северстали» постоянно увеличиваются. Выплаты идут ежеквартально, квартальная дивидендная доходность не опускается ниже 2%. Годовая доходность в 2016 составила 10,2%, в 2017 – 12,5%, в 2018 – 15,2%. За последние 1,5 года неоднократно побиты собственные рекорды (не менее 32 руб. на акцию, максимум 45,94 руб.).

Еще немного цифр:

• средняя квартальная доходность за последние 3 года – 3,15%;
• средняя годовая доходность за последние 3 года – 12,63%.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Физические лица не могут напрямую участвовать в торгах на Московской бирже. Действовать можно только через брокера. Для приобретения доступен минимум 1 лот, включающий 10 акций «Северстали».

Покупка ценных бумаг у частных владельцев или юридических лиц сопряжена с большими сложностями, а цена может существенно отличаться от рыночной. Прямые планы продаж ПАО не применяет.

Лучшие брокеры

К выбору брокера для покупки ценных бумаг «Северстали» перед подписанием договора и пополнением счета нужно подходить серьезно. Целесообразно проверить наличие лицензии и допуска к торгам на Московской бирже, принимать во внимание комиссию биржи и брокерский процент. Посредник самостоятельно удерживает подоходный налог, не нужно заполнять декларацию.

Предупреждение о Форекс и БО

Получить дивиденды «Северстали» возможно только путем приобретения ценных бумаг на реальном фондовом рынке, к которому бинарные опционы и Forex не имеют отношения. Это больше похоже на игру в рулетку или другие азартные игры.

На руках нет реальных активов, зато велик риск в короткие сроки потерять все средства. Советую держаться от таких сомнительных способов заработка подальше.

Заключение

Заработать на дивидендах «Северстали» и колебании котировок реально. Аналитики прогнозируют рост стоимости акций на 5% в краткосрочной перспективе на фоне восстановления цен на сталь. Брокеры называют ценные бумаги металлургического гиганта лучшим вложением в 2019, бумаги входят в топ-5 при составлении дивидендных корзин. Компания работает под слоганом «Достичь большего вместе», и это реально.

Подписывайтесь на обновления, делитесь информацией в социальных сетях и высказывайте свое мнения о дивидендах «Северстали» и котировках акций.

Прогноз дивидендов Северстали в 2020 году

Северсталь последние годы была любимицей для дивидендных инвесторов. Компания обеспечивала доходность свыше 10% дял своих акционеров и осуществляла выплаты 4 раза в год. Это отличная альтернатива любому банковскому депозиту. Помимо высоких дивидендов акция за последние годы росла в разы.

Сегодня, металлургические компании, в том числе и Северсталь столкнулись с падением цен на продукцию из стали. С весны 2019 года мы видим постоянное снижение цен на сталь из-за торговой войны США и Китая. Не будем даваться в подробности, но отмечу, что компания очень хорошо проходит этот нелегкий период и хорошо отчитывается. У Северстали своесырье: она полностью на 100 % обеспечена железной рудой и 65% коксующего угля. В этой статье я спрогнозирую дивиденды Северстали в 2020 году.

Считаю Северсталь отличной акцией и уверен, что благодаря высокой диивдендной доходности, акции еще смогут вырасти в ближайшие 2 года на 30%.

Дивидендная история компании выглядит следующим образом:

Согласно моим расчетам, дивиденды Северстали в 2020 году за 2019 год составят около 118 рублей на 1 акцию.

Прогноз дивидендов Северстали на 2021 – 2022 годы

В 2021 и 2022 году, дивиденды составят приблизительно 123 и 135 рублей на акцию. Это консервативный прогноз, который основан на следующих спрогнозированных данных:

• Прирост ebitda на 16% ежегодно до 2023 года за счет реализации запланированных крупных инвестиционных проектов;
• Рост инвест-программы на 100% до 1,38 млрд. $ в год, при этом в расчета FCF будут учитываться максимум 800 млн $. Иначе дивиденды сократятся значительно. Такое решение приняла сама компания;
• выплата 100% FCF на дивиденды 4 раза в год;
• удержание долг/ebitda не выше 0,5

Дивиденды Северсталь 2020

Быстрые ссылки

Утверждённые ближайшие дивиденды на одну акцию Северсталь сегодня

Акции покупаются лотами, поэтому мы округляем количество акций, чтобы получить полный лот. Также не забывайте про комиссии брокера и биржи.

Калькулятор дивидендов

Подписывайтесь на наш телеграм

История дивидендов ПАО “Северсталь”

Исторические данные по дивидендам и дивидендной доходности

Курс акций Северсталь на сегодня

Тикер месяца HYDR. Все данные по акции открыты. Чтобы вы могли понять, что сервис вам подходит.

Получите расширенный доступ к сервису по дивидендам

1. Купить акции заранее и продать сразу после дивидендного гэпа в ноль, получив дивиденды.
2. Купить акции после гэпа с расчетом на быстрое восстановление цены акции.
3. Использовать 1 и 2 стратегии вместе.

Данные берутся на основе цены закрытия.

История закрытия дивидендного гэпа и оптимальной покупки

Когда нужно было купить, чтобы выйти после гэпа в ноль и как закрывался дивидендный гэп

Стратегия покупки заранее

В таблице указано за сколько дней нужно было купить акцию, чтобы после дивидендной отсечки стоимость покупки сравнялась с ценой после гэпа.

Например, акция в последний день покупки стоит 100 ₽, а дивиденды по акции 10 ₽. Для условности возьмём, что комиссия 0,5 ₽. Вы купили акцию заблаговременно за 90 ₽. После дивидендного гэпа акция будет 90 ₽ (100 ₽ – 10 ₽). Вы получите дивиденды и можете продать акцию за 90 ₽.

Итоговая доходность составит -90 ₽ (купили акцию) +90 ₽ (продали акцию) + 10 ₽ (дивиденд) – 1,3 ₽ (13% налог на дивиденд) – 0,5 ₽ (комиссия), который удержит брокер.

Финансовый результат: +8,2 ₽.

Если купить акцию в последний день покупки по 100 ₽ и продать на следующий день за 90 ₽, то будет минус даже с учётом дивидендов. Дивиденды придут за вычетом 13% налога, а также заплатите комиссию брокеру за сделки.

Итоговая доходность составит -100 ₽ (купили акцию) + 90 ₽ (продали акцию) + 10 ₽ (дивиденд) – 1,3 ₽ (13% налог на дивиденд) – 0,5 ₽ (комиссия).

Финансовый результат: -1,8 ₽.

Стратегия покупки после гэпа

В таблице указано через сколько дней акция восстановится до цены в последний день покупки.

Например, акция в последний день покупки стоит 100 ₽, а дивиденды по акции 10 ₽. Для условности возьмём, что комиссия 0,5 ₽. После дивидендного гэпа акция будет 90 ₽ (100 ₽ – 10 ₽). Если купить акцию после гэпа за 90 ₽, то уже нельзя будет получить дивиденды. Стратегия заработать на восстановлении стоимости акции до 100 ₽.

Итоговая доходность составит -90 ₽ + 100 ₽ – 0,5 ₽.

Финансовый результат: +9,5 ₽.

Как видно по данным в таблице, некоторые акции не восстанавливаются в течение длительного времени.

История результатов последнего дня покупки и экс-дивидендной даты

Как вела себя бумага в эти дни

Как использовать: можно заработать несколько процентов на росте акции купив в последний день покупки или экс-дивидендную дату.

Подписывайтесь на нас

В таблице прогнозы сортируются по дате, когда этот прогноз был сделан.

Прогнозы инвест-домов Северсталь

Прогнозы аналитиков инвест-домов по акции за последний год. Обычно прогнозы дают на год вперёд.

Получите расширенный доступ к сервису по дивидендам

Раскрытие информации

Дивиденды Северсталь

Как получить дивиденды. Дата дивидендной отсечки 16 июня 2020. Чтобы получить дивиденды Северсталь необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 11 июня 2020, потому что торги проходят в режиме Т+2.

Выплата дивидендов. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 26,26 ₽ (2,88% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Начисляются средства на ваш брокерский счет или карту.

Как купить акции. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли, например QUIK. Укажите название компании или тикер — CHMF. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции. Используйте калькулятор для расчета дохода.

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов.

Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.

Дивиденды Северсталь

Акционерные компании стали неотъемлемой частью экономики страны. Естественно, что владельцы акций желают получить максимальный доход со своих финансовых вложений в виде дивидендов. Возникает вопрос о том, какая компания обладает наибольшей привлекательностью. В этом отношении дивиденды Северстали вызывают несомненный интерес. Для прогнозирования своих доходов следует разобраться с дивидендной политикой, прибыльностью, историей выплат, ценовыми разрывами и другими важными нюансами.

О компании

Северсталь является одной из крупнейших сталелитейных и горнодобывающих компаний страны. Акции компании распределяются следующим образом: 77,03% – принадлежат владельцу, 2,82% – Казначейские акции, 20,15% – свободно обращающиеся акции через биржу. Дивиденды начисляются на акции, исходя из свободного денежного потока. Общий объем дивидендных выплат определяется на общем собрании акционеров. Текущая доходность компании достигает 10,64%. Операционная прибыль за 2018 год составила 2,7 млрд.долл.США. Доля дивидендов от прибыли – 72,87%.

Дивидендная политика

Обновленная концепция дивидендной политики появилась в апреле 2018 года и принята Советом директоров в виде Положения о дивидендной политике Северсталь. Она базируется на таких принципах:

1. Дивиденды выплачиваются ежегодно, но компания стремится начислять промежуточные (квартальные) выплаты с учетом стабильности финансовой ситуации.
2. Размер дивидендов находится в зависимости от фактических результатов деятельности компании и зависит от чистой прибыли и свободного денежного потока, как основной компании, так и дочерних предприятий.
3. Компания намерена придерживаться ежеквартальной выплаты дивидендов. Расчеты осуществляются по результатам деятельности в календарном году, установленным по Консолидированной финансовой отчетности (КФО) согласно международным стандартам отчетности. Средняя сумма определяется с учетом коэффициента «чистый долг/EBITDA». На дивиденды будет направлено 100% всего свободного денежного потока, если коэффициент равен 1. При его понижении проводится корректировка на сезонные колебания оборотных средств.
4. Когда указанный коэффициент ниже 0,5, сумма дивидендов может превышать 100% свободного денежного потока.
5. Если коэффициент превышает 1,0, то на выплаты направляется 50% свободного денежного потока. Такой подход сохраняется до того времени, пока коэффициент не понизится ниже значения 1,0.

Инвестиционная программа может заметно повлиять на дивидендные выплаты, изменяя свободный денежный поток. Принятая концепция учитывает этот фактор. В 2019-21 г.г.планируется проведение интенсивного инвестиционного этапа, а потому вводится понятие “нормализованного свободного денежного потока”. При его определении исключаются инвестиции выше базового уровня прошлых лет (800 млн.долл.США).

Как рассчитываются дивиденды

При расчете дивидендов по акциям Северстали необходимо знать следующие показатели: чистый долг/ EBITDA; свободный денежный поток и количество акций. Эти данные можно узнать в пресс-релизах на сайте.

В 2019 году за счет увеличения инвестиций коэффициент «чистый долг/ EBITDA» несколько подрос, но не превысил значения 1,0. Другими словами, На дивиденды можно направлять 100% свободного денежного потока. Планируется, что он составит 64% за 2 квартал, 77% – за 3 квартал и 87% за 4 квартал от чистой прибыли компании. Соответственно, дивиденды на 1 акцию определятся, как свободный денежный поток/количество акций. По отчету количество обыкновенных акций составляет 837718660 штук.

С учетом результатов КФО за последние 12 месяцев принято решение о выплате таких дивидендов:

• за 4 квартал 2018 г. (закрытие реестра 01.05.2019) – 32,08 руб на 1 акцию (доходность -3,04%);
• за 1 квартал 2019 г. (18.06.2019) – 35,43 руб (доходность – 3,32%);
• за 2 квартал 2019 г. (25.09.2019) – 28,12 руб (доходность – 2,63%);
• за 3 квартал 2019 г. (04.12.2019) – 28,57 руб (доходность – 2,63%).

Суммарные выплаты составят 124,2 руб с общей доходностью 11,67%.

Надо отметить, что за аналогичный предыдущий период в 2018 г. выплачено 160,73 руб (доходность 15,2%), а снижение доходности объясняется активизацией инвестиционной программы и считается временным обстоятельством.

Дивидендный гэп

Дивидендный гэп возникает в результате начисления дивидендов и, как правило, соответствует их размеру. В этом вопросе важны такие параметры: стоимость акций до и после гэпа, а также период до восстановления первоначальной цены. Восстановление цены после дивидендного гэпа у Северстали происходит за короткое время.

Таблица 1. История дивидендных гэпов Северстали