Народные ОФЗ: условия и преимущества, доход до 10,5 %

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н). Часто задаваемые вопросы (FAQ2)

Обновлено 06.11.2019 . Здесь собраны советы новичку, своего рода «FAQ». В значительной мере, статья представляет собой обобщение постов этой ветки форума

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) занимают особое место среди многообразия ОФЗ. Если все прочие «рыночные» ОФЗ используются государством как средство заимствования финансов, то ОФЗ-н были созданы, преимущественно, как средство для повышения финансовой грамотности. При этом, для привлечения населения, доходность обеспечивается на уровне самых лучших вкладов, а то и выше. И уж намного выше, чем у вкладов в крупных банках с государственным участием.

Среди инструментов для инвестирования, они занимают промежуточное положение между вкладами и облигациями. С одной стороны, для вложения в ОФЗ-н не надо обладать особыми знаниями. Процесс покупки ОФЗ-н мало отличается от процесса открытия вклада: вы приходите с деньгами в банк и там всё оформляют. Не надо осваивать биржевой терминал, принципы биржевой торговли и т.д. Не надо мучиться с выбором: каждый конкретный момент времени продается только один выпуск ОФЗ-н. Как и для вкладов, у вас всегда есть возможность в любой момент возвратить внесенные деньги. А если с момента покупки пройдет хотя бы год, то вам даже не придется возвращать полученные проценты, которые, кстати, выплачиваются два раза в год.

С другой стороны, ОФЗ-н это не совсем вклад. У них есть ряд особенностей, характерных для облигаций. О них речь пойдет ниже.
Эта статья построена специально в форме ответов на часто задаваемые вопросы (FAQ). Её не обязательно читать «от корки до корки». Если вопрос Вас не интересует – переходите к следующему.

1. Чем ОФЗ-н отличаются от обычных облигаций, например, от других ОФЗ

1) ОФЗ-н в принципе не торгуются на бирже. Они покупаются и продаются только у Минфина по фиксированной цене через уполномоченных брокеров (Сбербанк, ВТБ, ПСБ и Почта банк).

2) Доходность ОФЗ-н примерно на 0,3% выше аналогичных по сроку ОФЗ-ПД и примерно соответствует десятилетним ОФЗ-ПД.

4) Вы всегда можете погасить ОФЗ-н досрочно за цену покупки (не выше номинала). То есть «просадка» рыночной цены, столь опасная для «просто» ОФЗ вам не грозит. Это может быть важно для тех, кто верит в грядущий кризис.

6) ОФЗ-н НЕЛЬЗЯ покупать на ИИС.

2. Чем ОФЗ-н отличаются от вкладов в банках. Как выплачивают проценты

Главное отличие в способе выплаты процентов. Когда вы открываете вклад в банке, то в договоре фиксируется дата начала и дата окончания вклада. Также в договоре записан способ получения процентов: в конце срока, с капитализацией или с выплатой на текущий счет (на карту). Причем проценты выплачивают, обычно, либо в день открытия вклада, либо в первый/последний день месяца. Проценты выплачиваются из расчета количества дней между ближайшими выплатами. То есть, если вы открыли вклад, скажем 15-го числа, а выплата в первый день месяца, то в ближайшее первое число вам заплатят проценты за 15 или 16 дней.

С ОФЗ-н дело обстоит немного иначе. Дата, когда они будут погашены (выплачена их номинальная стоимость – 1000 рублей) и даты выплаты процентов записаны в условиях выпуска. Причем, в указанную дату владельцу ОФЗ-н будет выплачена вся сумма «купона».

Когда-то облигации печатали на бумаге, и каждый раз при выплате процентов по ним отрезали определенную часть облигации – купон. Облигации давно не печатают, они существуют только в электронном виде, но термин «купон» или «купонный доход» сохранился. Им обозначают количество денег, положенное каждый раз при выплате процентов.

Итак, в определенную ещё при выпуске ОФЗ-н дату, каждый владелец облигации получает сумму, также определенную заранее – в условиях выпуска. Причем, это сумма не зависит от того, когда была куплена облигация. Главное, чтобы в день выплаты облигация принадлежала вам. Это было бы не справедливо, но при покупке облигации, кроме её цены и комиссии нужно ещё заплатить НКД (накопленный купонный доход).

3. Сколько стоит ОФЗ-н. Накопленный купонный доход

Когда вы покупаете облигация (любую, не только ОФЗ-н) вы платите за неё: «чистую цену» + НКД (накопленный купонный доход).

Чистая цена облигации рассчитывается как номинал (для ОФЗ-н – 1000 рублей) умноженный на цену размещения в процентах. Цену размещения Минфин рассчитывает на неделю вперед каждую пятницу и публикует на своём сайте . Цена может быть как больше, так и меньше 100%. Она зависит от того, по какой цене торгуются на бирже «обычные» ОФЗ. Минфин не раскрывает формулу по которой производится расчет цены, но понятно, что это средняя цена по ОФЗ с близким сроком погашения с некоторой премией для повышения привлекательности ОФЗ-н.

В день начала продаж выпуска ОФЗ-н НКД равен нулю. Каждый следующий день он увеличивается на сумму равную купонному доходу, деленную на число дней купонного периода. Таким образом, в день выплаты купонного дохода (процентов) НКД становится равен купону, а после его выплаты НКД обнуляется.

Величина НКД рассчитывается и публикуется в той же таблице, что и цена размещения.

Начиная с 4-го выпуска комиссия за покупку и продажу не взимается.
Комиссия, которую банк берет за досрочное погашение ОФЗ-н 1-3 выпусков зависит от суммы покупки:
От 30 до 50 тыр. – 1,5%
От 50 до 300 тыр. – 1%
Свыше 300 тыр. – 0,5%

4. Как купить ОФЗ-н первый раз
Самый простой способ – прийти в один из банков-агентов с паспортом и деньгами и сказать, что вы хотите купить ОФЗ-н. Всё остальное происходило без вашего участия, вам нужно было только расписываться. Вам были должны:

1) Открыть текущий или карточный счет (если у вас его ещё нет).
2) Открыть брокерский счет (для денег) и счет-депо (для ОФЗ-н), если у вас их ещё нет. Если есть, заводить отдельные брокерские счета и счета-депо для ОФЗ-н не надо.
3) Если это Сбербанк – выдать карту переменных кодов (потребуется для покупки ОФЗ-н по телефону).
4) Принять деньги на текущий или карточный счет и перевести на брокерский счет.
5) Принять заявку на покупку ОФЗ-н. Проследите, чтобы в заявке было указано, что проценты нужно выводить на банковский счет (текущий или карточный), а не на брокерский.
6) Если вы не подключены к Сбербанк-онлайн (интернет-банк), это стоит сделать. Впрочем, не обязательно. Можно обойтись и без этого, но с интернет-банком удобнее.

На следующий день в интернет-банке купленные ОФЗ-н появлялись на вашем счете-депо.

5. Как купить ОФЗ-н во второй и последующие разы

Если у вас уже открыты брокерский счет и счет-депо, то покупать ОФЗ-н можно разными способами.

Самый простой – тот же, ногами в отделение с пачкой денег. Правда теперь процедура будет намного короче и не займет много времени.

Можно покупать и дистанционно. Для этого нужно сначала перевести деньги на брокерский счет. Проще всего, вначале завести деньги на текущий или карточный счет (через кассу, банкомат, терминал или межбанковским переводом), а потом перевести деньги на брокерский счет через интернет-банк. В Сбербанк-онлайн есть ограничение – не более 500 000 рублей в день.

Можно и напрямую сделать перевод межбанком на брокерский счет, однако, говорят, с этим бывают проблемы.

Далее, в Сбербанке можно купить ОФЗ-н, позвонив по телефону, указанному на карте переменных кодов, или самостоятельно через бесплатное приложение QUIK . Через WebQUIK – нельзя. Можно через мобильное приложение.
В ВТБ можно покупать через веб-интерфейс брокера . Но потом нужно идти в отделение, чтобы подписать заявку. Или оформить ЭЦП.
В ПСБ можно покупать ОФЗ-н через интернет-банк
В Почта-банк – через “ПОЧТА БАНК ОНЛАЙН” или через мобильное приложение.

6. Можно ли открыть брокерский счет и счет депо без посещения банка?

В Сбербанк-онлайн можно (выбрать “Прочее”, “Брокерское обслуживание”). Только это происходит не мгновенно, заняло день или два. Код договора и пароль пришли потом в смс-ках. Но потом всё равно нужно идти в отделение, чтобы получить карту переменных кодов.
Про ВТБ точных данных нет. На их сайте написано , что можно через ВТБ-Онлайн.

7. Что нужно делать, чтобы получить купонный доход и номинал после погашения. Сроки выплаты

Делать ничего не нужно. Если при заключении договора Вы указали, что деньги должны выплачиваться на банковский счет (текущий или карточный), то они туда и упадут. Если не указали, они упадут на брокерский счет, откуда их придется выводить через телефон или QUIK (для Сбербанка). Но направление выплат всегда можно изменить.

Деньги на банковском счете появляются обычно либо на следующий день, либо через день после срока указанного в документе ” Параметры выпуска облигаций федерального займа для физических лиц ” для соответствующего выпуска ОФЗ-н.

8. Какие есть выпуски ОФЗ-н

На данный момент имеется четыре выпуска ОФЗ-н: 53001, 53002, 53003 и 53004. С 02.09.2019 продается 4-й выпуск ОФЗ-н. Остальные три выпуска уже не продаются.
У первого и третьего выпуска были ещё дополнительные выпуски. У первого – потому что не хватило объема облигаций (всё раскупили), у третьего – потому что не успели подготовить 4-й выпуск и пришлось продлевать продажу 3-го.

9. Налогообложение ОФЗ-н

ОФЗ-н облагается налогами на доход физических лиц (НДФЛ) по тем же правилам, что и все прочие ОФЗ. А именно: с купонного дохода НДФЛ не берется. А вот разница между ценой покупки и номиналом (т.е. ценой погашения) берется в размере 13%.

10. Новации механизма размещения ОФЗ для физических лиц, начиная с 4-го выпуска

1. Расширение числа банков-агентов.
Было: ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО)
Стало: ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), ПAO «Промсвязьбанк», ПАО «Почта Банк».

2. Расширение количества точек продаж
Было: Только офисы для премиальных клиентов в крупных городах
Стало: Большинство отделений банков-агентов ( В Сбере, как и раньше “в отделениях Сбербанка с зонами Сбербанк Премьер”)

3. Отказ от взимания комиссии с граждан

4. Снижение минимального количества ОФЗ, доступного для покупки
Было: 30 шт. (30 000 руб. по номиналу)
Стало: 10 шт. (10 000 руб. по номиналу)

5. Возможность привлечения банковского кредита под залог ОФЗ-н

Облигации ОФЗ-н

1) мне не нравятся фин продукты где тебя жестко привязывают штрафами в случае попытки досрочно выйти
2) приставка «народные» вспоминая тот же ВТБ — носит похоронный привкус
3) их нельзя купить на ИИС
4) ставки/доходность чуть выше действующих вкладов и ниже стандартных ОФЗ

Поэтому Вывод — если у Вас нет брокерского счета и вы вкладчик которого работник банка уговаривает закрываемый вклад сменить на ОФЗ-н, а так же Вы в ближайшие годы никих других иных вариантов для себя не подразумеваете — то это однозначно Ваш выбор.
В остальных случаях уж лучше старые «добрые» ОФЗ.

P|S С текущими ставками банков по вкладам я вообще думаю надо всю «подушку» без остатка в ОФЗ перевести

P|S 2 — высказываю чисто свое мнение, никому ничего не рекомендую.

Объем продаж ОФЗ-н в ВТБ превысил 1 млрд рублей
В сентябре-октябре ВТБ продал клиентам облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) на сумму 1,2 млрд рублей. Четверть данного объема пришлась на мобильное приложение «ВТБ Мои Инвестиции» и личный кабинет брокера.

Облигации также доступны к покупке более чем в 560 офисах ВТБ с форматом обслуживания «Привилегия». Благодаря использованию технологии Open API ВТБ Капитал Инвестиции удалось организовать дистанционную покупку ОФЗ-н и для клиентов Почта Банка. Облигации можно приобрести в мобильном и интернет-приложении кредитного учреждения. Все операции совершаются дистанционно, без посещения отделения, благодаря удаленному открытию брокерских счетов ВТБ через цифровую инфраструктуру Почта Банка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ранее уже сообщалось о том, что в новом формате также отменяется комиссия банкам-агентам (сейчас — 0,5-1,5%), снижается с 30 до 10 тысяч рублей минимальная сумма покупки.

Возможность приобретения ОФЗ-н на постоянной основе позволит банкам-агентам более системно подойти к их предложению, рассматривать ОФЗ-н для формирования диверсифицированного портфеля, осуществлять по нему консультации и сопровождение, надеется старший вице-президент банка ВТБ, руководитель департамента брокерского обслуживания Владимир Потапов. Преимуществом для населения станет возможность выбрать подходящий момент для покупки и получения гарантированной доходности, например, в день завершения срока по депозиту, полагает он. Покупатели не будут привязаны к определенным срокам выпуска и смогут вложить средства в любое удобное время, а банки получат постоянный спрос на продукт, согласен вице-президент, директор по продуктам и технологиям Почта Банка Григорий Бабаджанян.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Изменения в Правила приема и исполнения Заявок на сделки с ОФЗ-н с 29 июля
Уважаемые клиенты!
С29.07.2019 вступают в действие изменения в Правила приема и исполнения Заявок на сделки с ОФЗ-н (Приложение 21 к Регламенту).
Основные изменения связаны с введением порядка действий в случае нарушения ограничения по максимальному количеству приобретенных ОФЗ-н, установленному Условиями эмиссии и Решением о выпуске.
Новая редакция Приложения 21 к Регламенту размещена на сайте разделе «Российский фондовый рынок / Документы».

Управление клиентской поддержки Банка ВТБ (ПАО)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые бумаги будут привлекательнее для населения: комиссия банков за их продажу будет отменена, а номинал снизится с 30 000 до 10 000 рублей
кампания по продвижению ОФЗ для населения (ОФЗ-н). К ней чиновники хотят привлечь и банки – агенты по продаже бумаг: Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и «Почта

Рекламировать новый выпуск ОФЗ для населения планируется на телевидении, радио и в интернете, говорится в стратегии. 60% рекламной кампании будет приходиться на продуктовый и обучающий контент – описание ОФЗ-н, преимущества и возможности для покупателей, пошаговые инструкции и рекомендации для начинающих.
В течение первых 12 месяцев владения инвестор сможет вернуть вложенные средства, но потеряет процентный доход. Выкуп бумаги банком-агентом будет осуществляться по цене ее приобретения владельцем, но не выше номинальной стоимости, с учетом потери полученного процентного дохода. По истечении 12 месяцев владения инвестор сможет предъявить свои облигации к выкупу Минфину также по цене приобретения, но не выше номинальной стоимости, но уже с сохранением процентного дохода.
читать дальше на смартлабе

С каждым годом Бюджет страны профицитный,… последние 10-ие выпуски не раскупаются уже как «горячие пирожки », наверно дальние выпуски сложно будет погашать , 1) один из выходов повышать доход- ть по ближним выпускам, «Завуалированная пирамида „МММ “

Минфин РФ запустит масштабную рекламную кампанию по продвижению ОФЗ для
населения (ОФЗ-н). К ней чиновники хотят привлечь и банки – агенты по продаже
бумаг: Сбербанк, ВТБ (MOEX: VTBR), Промсвязьбанк (MOEX: PSKB) и Почта банк. 17
мая Минфин представил банкам стратегию рекламной кампании, подготовленную
агентством SPN Communications. Представитель Минфина содержание презентации
комментировать не стал, но подтвердил планы по информированию населения о
народных ОФЗ. Новый выпуск планируется разместить до конца июня. (»Минфин
проведет масштабную рекламную кампанию народных ОФЗ”
читать дальше на смартлабе

ОФЗ н статистика:

О новом формате ОФЗ для физических лиц
21.03.2019 18:40
В связи с истечением 20 марта 2019 г. периода размещения выпуска ОФЗ для физических лиц (ОФЗ-н) № 53003RMFS Министерство финансов Российской Федерации информирует о планируемом во 2 квартале 2019 года начале размещения ОФЗ-н нового формата.

В отличие от ранее размещаемых выпусков ОФЗ-н, при покупке и предъявлении к выкупу облигаций нового формата гражданам не придется уплачивать комиссию банкам-агентам: соответствующие расходы будет нести эмитент (Минфин России). Минимальная сумма покупки новых облигаций будет снижена с 30 до 10 тысяч рублей. Кроме того, под залог новых облигаций владельцы смогут привлекать кредиты у банков-агентов.

Планируется, что ОФЗ-н нового формата будут предлагаться гражданам через большее число отделений банков-агентов, среди которых будут Сбербанк, ВТБ и Промсвязьбанк. В дальнейшем покупка данных облигаций будет возможна и через отделения Почта Банка.

Прочитал и задумался про ту часть которая про кредит под залог офз. С одной стороны думаешь Вау! Выгодно купил инструменты генерирующие доход, заложил их вернул деньги. Но тут же понимаешь что просто кэш это свободное от комиссий средство. И если покупать и закладывать то либо банки будут начислять % сверху, либо клиент. Кредит то зачастую берут если не по дурости на айфон как раз таки чтобы попытаться обыграть % по нему и заработать, хоть и мало реально..

Минфин опубликовал проект приказа, который вводит ряд инноваций, связанных с ОФЗ-Н:

1. Чтобы владеть облигациями ОФЗ-Н, надо быть не только гражданином РФ, но и налоговым резидентом РФ, то есть быть в стране более 183 дней в году. Это должно быть соблюдено на протяжении всего владения ОФЗ-Н.

2. Отменяются комиссии банков-агентов, которые взимаются при продаже и погашении. Комисс компенсируется за счет минфина. Это чтобы стимулировать население активнее покупать.

3. ОФЗ-Н можно будет заложить под кредит и продолжить получать по ним процентный доход.

Агентами по размещению этих бумаг являются Сбербанк и ВТБ.
Позднее должны присоединиться Почта Банк и Промсвязьбанк.
Всего выпущено 3 выпуска ОФЗ-Н: 30+15+25 млрд руб.
читать дальше на смартлабе

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) можно будет купить на «Маркетплейсе» во второй половине 2019 года. Витриной выступит сайт эмитента — Минфина. Сейчас дорабатывается механизм обратного выкупа облигаций у пользователей платформы. Обсуждаются две схемы: продажа ОФЗ-н физлицами напрямую эмитенту по графику Минфина или же через посредника, который будет выкупать бумаги у пользователя платформы и брать на себя кредитный риск по ним в течение нескольких дней до выкупа эмитентом. По второй схеме, по информации “Ъ”, уже идут переговоры с двумя организациями, в том числе с Национальным клиринговым центром.

Народные облигации в 2019 — стоит ли покупать?

2 сентября 2019 г. Минфин разместил 4 выпуск «народных» ОФЗ по новым правилам объемом 15 млрд. руб. Сроки размещения ценных бумаг – со 2 сентября 2019 г. по 25 февраля 2020 г., срок погашения – 31 августа 2022 г.

Давайте разберемся, выгодно ли инвестировать в ОФЗ или это очередная завлекаловка? В чем плюсы и минусы инвестиций в ОФЗ-н, где подводные камни? Правда ли, что ОФЗ-н выгоднее депозита? Обо всем этом вы узнаете на Brobank.

Для начала немного теории

Облигация — долговая ценная бумага: покупка облигации означает предоставление займа предприятию или государству, который оно обязано вернуть (выкупить облигацию).

Облигации выпускают предприятия, муниципальные органы, государство. Облигации федерального займа выпускает Министерство финансов РФ.

Купить их можно на фондовой бирже, для этого нужно выбрать брокера и открыть у него счет.

Комиссии у брокера при покупке обычных облигаций в среднем от 0,0177% до 0,3%. Для начинающих инвесторов при открытии брокерского счета могут быть спецпредложения – минимальные комиссии или отсутствие комиссий на определённый период времени.

ОФЗ-н — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ специально для распространения среди обычных граждан: их проще купить, чем рыночные облигации, а риски ограничены.

Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство выступает гарантом возврата ваших инвестиций.

Сейчас Минфин размещает 4-й выпуск ОФЗ-н. И если размещение 2 первых выпусков прошло в условиях ажиотажного спроса, то третий выпуск был раскуплен на 60%. Поэтому Минфин решил завлечь россиян на 4-й выпуск ОФЗ-н более привлекательными условиями:

Отсутствие комиссии банкам-агентам (расходы будет нести сам Минфин). При покупке ОФЗ-н банки не будут удерживать с вас комиссию, как это было при покупке ОФЗ-н предыдущих выпусков. Для покупки ОФЗ-н не нужно открывать брокерский или инвестиционный счет – их можно купить в 4-х банках: Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке и Почта Банке.

Снижение минимального размера покупки с 30 000 руб. до 10 000 руб. и возможность купить ОФЗ-н без комиссий, делает этот инструмент доступным широкому кругу начинающих инвесторов.

А что с доходностью?

Купонная ставка по облигациям установлена на уровнях: 6,5% годовых – по первому купону, 7% годовых – по второму, 7,05% годовых – по третьему, 7,1% годовых – по четвертому, 7,25% годовых – по пятому, 7,35% годовых – по шестому.

Посчитаем доходность?

Воспользуемся калькулятором для расчета доходности по ОФЗ-н, который есть на сайте Минфина РФ.

Например, вы купили 30 штук ОФЗ-н 4 выпуска 6 сентября 2019 г. Доходность к погашению (при владении в течение 3-х лет до даты погашения) составит 7,15% годовых.

Сравним полученную доходность по ОФЗ-н с доходностью депозитов в крупных банках

Доходность ОФЗ-н повыше, чем доходность депозитов в крупных банках.

Если же сравнивать с доходностью ОФЗ, то обычные ОФЗ будут доходнее народных, и порог входа ниже – от 1 000 руб. При покупке ОФЗ с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), можно получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы, но не более 52 000 руб. А это дополнительная доходность ваших инвестиций.

Преимущества и недостатки инвестирования в ОФЗ-н

На наш взгляд, ОФЗ-н интересны начинающим инвесторам, с небольшим капиталом, которые хотят разбавить свои депозиты. Для них важна простота приобретения таких бумаг, понятная доходность и минимальные риски. Более квалифицированным инвесторам такой вид вложений не очень интересен.

А инвестировать в ОФЗ-н или нет – решать вам. Надеемся, что статья поможет вам сделать правильный выбор.

Выгода ОФЗ для физических лиц

В апреле 2017 года Министерство финансов впервые выпустило на рынок ценные бумаги для населения. Это облигации федерального займа (ОФЗ), доступные для покупки физическим лицам. Теперь любой гражданин может попробовать себя в роли инвестора. Для этого необходимо вложить свои средства в ценные бумаги, обеспеченные государством. Кому выгодны такие бумаги, кто вправе их приобретать и в чем их основные особенности, рассмотрим ниже.

Зачем нужны народные облигации?

Продажей облигаций государство занимается уже давно. С 2017 года принять участие в торгах смогут и обычные граждане России. ОФЗ — это вид ценных бумаг. Проще говоря, государство берет у населения денежные средства в долг и обязуется вернуть их через определенное время с процентом. В мировой практике такой способ вложения денег является наиболее популярным.

Основную задачу выпуска государственных ценных бумаг для населения обозначил министр финансов РФ. По его словам, народные облигации должны выполнять следующие функции:

• Предоставление гражданам нового способа сбережения и накопления денежных средств. Народные облигации — это альтернатива уже привычным банковским вкладам.
• Формирование у населения новой культуры сбережений. В быстро меняющихся условиях рынка необходимо осваивать новые финансовые возможности.
• Внедрение новых финансовых инструментов.
• Повышение финансовой грамотности граждан.

Приобрести народные ОФЗ можно в двух крупнейших банках страны: Сбербанке и ВТБ 24. При этом потребуется оформление брокерского счета. Само физическое лицо купить ОФЗ не может.

Сделку осуществляет банк по поручению клиента. То есть кредитная организация в этом случае выступает посредником между государством и населением и выполняет роль брокера. За свои услуги кредитная организация взимает комиссию. Чем больше средств гражданин вкладывает в народные облигации, тем меньше будет процент банка.

Кому выгодны ОФЗ?

Государственные народные облигации погашаются через 3 года. Годовая ставка выгоды составляет 8,5 %. Номинальная стоимость составляет 1000 рублей. То есть вложив в ОФЗ 1000 сегодня, через 3 года можно получить 1255 рублей. Если сравнивать с доходностью по банковским вкладам, выгода народных облигаций очевидна.

В первом выпуске народных ОФЗ в продажу поступили ценные бумаги на общую стоимость 20 млрд рублей. Гражданин может стать кредитором государства на следующих условиях:

1. Минимальный объем покупки — 30 облигаций, максимальный — 15 000 облигаций (в денежном выражении — от 30 тыс. рублей до 1,5 млн);
2. Срок погашения ОФЗ — 3 года. Гражданин может получить деньги и раньше этого срока. Государство гарантирует получение дохода, если счет будет открыт минимум 1 год. Размещать средства в облигациях на срок меньше года не выгодно. В этом случае весь начисленный доход «сгорает». Также придется выплатить комиссию банку за досрочное закрытие брокерского счета. Она составит 1,5 % от суммы покупки.

Не стоит забывать, что народная облигация является ценной бумагой, а значит имеет купонный доход (КД). Сумма накопленного КД ежедневно прибавляется к объявленной цене облигации. То есть ее стоимость может меняться. Обновление курса происходит один раз в неделю по пятницам.

Учитывая все изложенные выше условия, можно сделать вывод, кому народные облигации будут наиболее выгодны. Это категория населения, которая без вреда для своего бюджета способна вложить от 1,5 млн рублей на 3 года. В этом случае возможно получить солидный доход.

Выгода государства в народных облигациях

Если исходить из сути ОФЗ можно подумать, что основная выгода государства состоит в привлечении в казну денег населения. Однако это не так. Дефицит бюджета в 2017 году составляет около 3 трлн рублей, при этом объем выпущенных облигаций не большой. ОФЗ на сумму 20 млрд рублей не могут существенно повлиять на бюджет страны. В чем же тогда выгода народных ценных бумаг для государства?

Основная цель ОФЗ для физических лиц — привлечение денег, которые лежат у населения «под подушкой». Государство предполагает, что граждане вольют в экономику страны накопления, которые они хранят дома. Эти деньги не «работают», а значит не приносят прибыль ни владельцам, ни финансовому положению государства в целом.

По данным Министерства финансов, в накоплениях граждан находится огромная сумма денег — около 30 трлн рублей. Основная часть сбережений хранится на банковских депозитах (примерно 75% от общей суммы). Небольшая часть скапливается на руках населения в виде наличных денег и хранится дома (около 13%). И лишь оставшиеся 12% инвестируются в ценные бумаги. Государство хочет исправить такую статистику и с помощью народных облигаций любому желающему стать кредитором государства.

Предлагая населению надежный и доходный финансовый инструмент, планируется научить обычных граждан поведению на фондовом рынке. Таким способом государство стимулирует появление интереса к среднесрочным и долгосрочным инвестициям.

ОФЗ 2017 года для граждан

Министерство финансов предлагает населению приобрести государственные ценные бумаги на достаточно выгодных условиях. При соблюдении срока обращения, можно рассчитывать на получение дохода. Рассмотрим основные преимущества народных облигаций для населения:

1. Доходность

Банки в условиях роста инфляции снижают процент доходности по вкладам. Средняя цифра составляет 5-6% годовых. Министерство финансов гарантирует доходность по государственным ОФЗ 8,5% в год. Также один раз в полгода планируется выплата купонного дохода. Предполагается его рост с 7,5 до 10,4%.

2. Минимальный риск потери средств

Государство выступает гарантом надежности народных облигаций. Риски потери средств практически сведены к минимуму. Лишиться дохода и вложенных денег можно в случае дефолта. Такая перспектива в среднесрочном периоде вряд ли возможна. Но даже и в этом случае средства инвестора защищены. Государство отвечает по своим обязательствам всем имуществом. Такой инструмент, как народные ОФЗ, считается самым надежным видом инвестирования денежных средств.

3. Простота приобретения

Чтобы стать обладателем пакета народных ОФЗ и почувствовать себя в роли финансиста, достаточно обратиться в отделение банка. Продажей ценных бумаг занимаются в офисах Сбербанка и ВТБ 24. Купить ОФЗ можно в крупных отделениях. Узнать их адреса можно по горячей линии либо в интернете на официальных сайтах кредитных учреждений. Для оформления покупки необходимо подписать брокерский договор открыть специальный счет. Проследить за доходностью и состоянием счета можно в любой момент в личном кабинете с помощью интернета.

Кто может приобрести народные облигации?

Согласно Приказу Министерства финансов № 323 от 24.04.2017 г. «Об эмиссии ОФЗ для физических лиц», владельцами народных облигаций могут стать:

• физические лица, достигшие 18 лет и являющиеся гражданами Российской Федерации;
• ПАО Сбербанк в качестве Агента;
• ПАО ВТБ 24 в качестве Агента;
• юридические лица, которые составляют группу лиц с Агентом.

Изначально предполагалось, что приобрести бумаги смогут только граждане, находящиеся на территории страны. Однако в окончательный вариант законопроекта были внесены существенные изменения. Они коснулись и круга лиц, которые имеют право стать обладателями государственных ценных бумаг. Теперь владельцами народных облигаций могут стать и граждане Российской Федерации, имеющие постоянное место жительства за границей. При этом налоговые резиденты России- иностранцы не могут купить такие ОФЗ.

Законодательство максимально упростило требования к потенциальным владельцам. Верхний возрастной порог не указан, а для покупки достаточно одного документа — паспорта гражданина РФ. Это делает такой вид вложений доступным для всех категорий населения.

Расскажем про ОФЗ доступным языком и разберем на реальном примере.

Автор:
Администрация
ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС

Среди большинства российских инвесторов мало знакомых с фондовым рынком, банковский депозит является самым популярным способом вложения средств. Вклад в банке, застрахованный государством на сумму до 1,4 млн руб., часто воспринимается как самый надежный инструмент сбережений.

Ради государственных гарантий инвесторы соглашаются на низкий, зато стабильный и гарантированный процент по вкладу и далеко не самые удобные для вкладчика условия внесения/снятия средств.

Однако на российском фондовом рынке существует инструмент, который позволяет при высокой надежности получить схожую доходность на более удобных и гибких условиях.

Удобство и эффективность этого инструмента сделало его широко распространенным среди широкого круга инвесторов с различным опытом, капиталом и инвестиционными планами. Речь идет об Облигациях федерального займа или сокращенно ОФЗ — государственных ценных бумагах, выплаты по которым осуществляются и гарантируются государством.

Для кого подойдут ОФЗ

• Для тех, кто ищет более удобную и выгодную альтернативу банковскому депозиту, но не приемлет рисков, а также хочет, чтобы его деньги были в максимальной сохранности.
• Для инвесторов, которые привыкли к более активной торговле на рынке, но пока не видят для себя интересных инвестиционных идей и их средства лежат на счете, не принося дохода.
• Для тех, кто только начинает свой инвестиционный путь и ищет с чего начать.

Что такое ОФЗ

Облигация федерального займа — это ценная бумага, которую выпускает государство и владельцу которой оно выплачивает определенный процентный доход, который называют купоном. Покупая облигацию, инвестор дает деньги в долг не банку, как в случае с депозитом, а напрямую государству в лице Минфина. Поэтому уровень надежности в данном случае оказывается даже выше, учитывая, что в банке застрахованная сумма ограничена всего 1,4 млн руб.

ОФЗ свободно покупаются и продаются на Московской бирже. Цена одной бумаги обычно колеблется в районе 1000 руб., соответственно вы можете инвестировать любую сумму, кратную этой величине.

А если вам срочно потребовалось вывести часть средств на личные нужды, вы можете там же на бирже продать облигации и получить обратно свои деньги с накопленным за период владения доходом. Мало какой банк сможет предложить вам такие же гибкие условия под разумный процент.

Сравнение ОФЗ с банком

ОФЗ делятся на несколько различных выпусков, каждый из которых имеет свой код: ОФЗ-25083, ОФЗ-26212, ОФЗ-49006 и т.д. Все ОФЗ, которые торгуются на Московской бирже, можно условно разделить на 4 большие группы: ПД — постоянный доход (купон), ПК — переменный купон, ИН — индексируемый номинад (доходность зависит от инфляции), АД — амортизация долга (гашение частями).

Для рядового частного инвестора обычно самыми удобными оказываются ОФЗ серии ПД (постоянный доход), код которых начинается с цифр 26- и 25-. Вот список этих бумаг:

Дата погашения — это срок, когда государство возвращает инвестору номинальную стоимость облигации. По аналогии с банком, который возвращает вложенные средства по окончанию действия вклада.

Как видите, доходности по ОФЗ выглядят достаточно привлекательно, учитывая, что ставки по депозитам в 10 крупнейших банках РФ вышли на минимальный уровень за период ведения статистики Банком России. Во второй декаде ноября годовая процентная ставка достигла 6,03% и в среднесрочной перспективе показатель продолжит снижаться

Как видно из таблицы, доходности по многим ОФЗ превышают эту ставку. Как правило, чем длиннее выпуск, тем выше доходность.

Сравним более детально два варианта инвестиций 1 млн руб. на срок 3-5 лет.

Для анализа были взяты лучшие условия по вкладам среди ТОП-10 банков и выпуск ОФЗ 26223 с погашением в феврале 2024 г. Доходность ОФЗ рассчитана с учетом реинвестирования купонов.

При покупке ОФЗ у инвестора появляется дополнительный расход в виде комиссии за биржевую сделку. Расчет произведен исходя из тарифа «Профессиональный» БКС Брокер. Итого инвестор заплатит 1 000 000*0,000295 + 177 = 472 руб.

Подробнее с тарифными предложениями компании вы можете ознакомиться здесь https://broker.ru/tariffs.

Тем не менее даже с учетом брокерских комиссий доходность облигаций ОФЗ выглядит привлекательно. При этом инвестор получает большое количество дополнительных опций, дающих возможность более гибкого управления своими инвестициями.

На первый взгляд разница депозита и ОФЗ несущественна. Но если инвестор воспользуется Индивидуальным инвестиционным счетом, то у него появится возможность вернуть до 52 тыс. руб. — 13% от инвестированной суммы до 400 тыс. руб. В таком случае в нашем примере среднегодовая доходность по ОФЗ.

В предложенном выше примере эти 52 тыс. руб. увеличат среднегодовую доходность по ОФЗ дополнительно на 1,2% на горизонте 5 лет.

Если же инвестор решит вложить 400 тыс. руб. в ОФЗ с погашением ровно через 3 года (выпуск 26220), то налоговая льгота позволит увеличить среднегодовую доходность до 10,2%. То есть инвестор получает около 6% годовых за счет купонов по ОФЗ и еще разовый налоговый вычет в 13% от суммы в 400 тыс. руб. При этом 52 тыс. руб. получаются на следующий год после внесения средств на ИИС. То есть эти средства можно будет также реинвестировать в ОФЗ, дополнительно увеличив свой доход.

Преимуществом инвестирования в гособлигации также является то, что при досрочном снятии средств из ОФЗ вы сможете свободно их вывести, получив уже накопленный купонный доход. А вот при досрочном расторжении договора вклада, в большинстве случаев проценты за прошедший период будут полностью или частично потеряны.

Итого, ключевые преимущества ОФЗ перед банком:

– Вложения и доход по ОФЗ напрямую гарантирован государством. Причем защищенная сумма не ограничена 1,4 млн руб.

– Доходность по ОФЗ может быть выше, чем по вкладам в банках.

– Минимальная сумма вложений 1000 руб., максимальная не ограничена.

– Инвестор может в любой момент инвестировать дополнительную сумму или снять часть средств на личные нужды при необходимости.

– Возможность зафиксировать высокую доходность на срок свыше 3-5 или большего количества лет.

– Возможность получить дополнительный доход в виде налогового вычета.

Какой выпуск ОФЗ выбрать?

При выборе ОФЗ есть несколько ключевых критериев:

Ликвидность — этим словом финансисты называют возможность быстро продать актив на рынке на любую сумму. Чем выше дневной оборот облигации на рынке, тем выше ликвидность.

Срок вложений. У каждого выпуска есть своя дата погашения — это срок, когда государство возвращает инвестору номинальную стоимость облигации. По аналогии с банком, который возвращает вложенные средства по окончанию действия вклада.

Вы сможете продать облигации и забрать средства в любой момент, но желательно, чтобы погашение выбранного вами выпуска было близко по времени к сроку, когда вам понадобятся деньги. Подробнее об этом расскажем ниже.

Доходность. По таблице, приведенной выше, хорошо видно, что доходность ОФЗ напрямую зависит от срока — чем дольше, тем выше доходность. Однако мы рекомендуем инвесторам, имеющим небольшой опыт инвестирования в облигации, ограничиться выбором среди ОФЗ сроком до 5 лет. В данном случае не стоит гнаться за повышенной доходностью в более длинных выпусках.

Все дело в следующем. Как было отмечено ранее, облигации торгуются на бирже и имеют определенную стоимость. Стоимость эта выражена в процентах от номинала. Например, цена 99,3% значит, что вы можете купить облигацию по 993 руб. за бумагу, а цена 101,7% — по 1017 руб. за бумагу.

Эти ценовые колебания напрямую зависят от срока до погашения. ОФЗ со сроком погашения через полгода-год почти не меняются в цене, в то время как у длинных выпусков с погашением через 7-10 лет диапазон этих колебаний может быть достаточно широким.

Если вы намерены держать облигации до погашения, то для вас ценовые колебания практически не имеют значения, ведь эмитент в лице Минфина гарантирует выплату держателю ОФЗ номинальной стоимости.

При этом доходность, по которой вы купите облигацию, уже будет учитывать, что цена покупки отличается от номинала. Так что не имеет значения, по 990 вы купите или по 1010. Если вы зафиксируете доходность к погашению на уровне 8% в год, то вы получите именно ее.

Но если вы купите облигацию со сроком погашения через 10 лет, а намерены продать ее через 2 года, то из-за ценовых колебаний, связанных с изменением рублевых ставок, есть риск, что вы можете продать ОФЗ дешевле цены покупки и потерять на этом часть дохода.

Стоит отметить, что опытные инвесторы могут за счет таких ценовых движений получить дополнительную доходность, покупая дешевле и продавая дороже. Однако такие спекуляции требуют специальных знаний и навыков.

Не стоит забывать, что ОФЗ можно держать и на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), по которому можно получить дополнительный доход до 52 000 руб. в год в виде налогового вычета.

Также для тех, кто хочет еще больше повысить свой доход при незначительном снижении надежности, предлагаем рассмотреть «квазигосударственные» облигации — облигации крупных госкомпаний (Роснефть, Газпром нефть, ВТБ, ВЭБ, Транснефть и т.д.).

Такие компании даже в сложном финансовом положении с большой вероятностью получат государственную поддержку и в полной мере исполнят свои обязательства перед держателями облигаций.

Яркий пример: Сбербанк. Более 50% в нем принадлежит Центробанку, и он является системообразующем в банковской системе. Поэтому государство просто не может дать ему обанкротится и будет поддерживать его в любой ситуации.

Как купить ОФЗ

Первое, что необходимо сделать, открыть брокерский счет. Для открытия счета необходимо обратиться в брокерскую компанию или открыть счет самостоятельно онлайн.

Для покупки ОФЗ вы можете воспользоваться специализированным торговым терминалом QUIK или удобным приложением Мой Брокер, разработанным специально для клиентов БКС.

Покупка в приложении:

В рабочие часы биржи (будние дни с 10:00 до 18:40 МСК) открываете приложение, перед вами появится главное окно приложения.

В правом верхнем углу необходимо нажать на кнопку поиска.

В открывшемся окне сверху в строке поиска вводите «офз» и на экране отображается список доступных для торговли бумаг. Аналогичным образом можно искать в приложении любые другие ценные бумаги. Далее выбираете необходимый выпуск, нажав на его название, и переходите на следующий этап.

Перед вами откроется окно конкретного выпуска. Сверху под датой будет указана актуальная цена, по которой можно купить ОФЗ и рядом с ней та доходность, которую вы получите к погашению. Приведенная в приложении цена уже включает в себя Накопленный купонный доход (НКД). Далее нажимаете кнопку «Купить».

В открывшемся окне необходимо ввести кол-во облигаций или сумму на выбор — второе значение подставится автоматически. Также можно изменить цену облигации в верхнем окне. Здесь она указывается без НКД.

Далее, если у вас подключен специальный торговый пароль, который можно задать в настройках, то вы вводите его и нажимаете кнопку «Купить». Если такая опция не подключена, то вы сразу нажимаете на кнопку «Купить» и после этого вводите код, который придет на телефон. Все! Заявка на покупку ОФЗ отправлена на биржу.

Если вы хотите попробовать купить ОФЗ по более низкой цене, то вы можете ввести свое значение в этом окне. Но тогда вам придется ждать, когда на бирже появится продавец, готовый продать вам бумагу по такой цене. Если цена будет слишком низкая, то покупка может не произойти в текущий день. Тогда операцию необходимо будет повторить в следующий торговый день.

В дальнейшем состояние своего портфеля можно отслеживать в окне «Портфель», куда можно перейти с главной страницы нажав соответствующую кнопку.

Если вы захотите впоследствии продать ОФЗ до погашения, то вам будет необходимо провести аналогичную операцию. Только вместо «Купить» нужно будет выбирать кнопку «Продать».

Государство обещает больше. Чем вложения в народные ОФЗ интереснее вклада

Вклад в банке есть у каждого пятого взрослого жителя России. В ценные бумаги инвестируют не больше 3–4%. Почему? Слишком сложно. Но среди разных фондовых инструментов есть один, который доступен любому. Это облигации федерального займа, предназначенные специально для населения, или ОФЗ-н.

По надёжности они превосходят даже банковский вклад, по доходности близки к самым доходным из депозитов, по простоте покупки не идут ни в какое сравнение с другими облигациями или акциями.

Первый выпуск таких ценных бумаг состоялся в 2017 г., и они были раскуплены за 4 месяца вместо запланированных 6. А 2 сентября этого года Минфин РФ начал продажу ОФЗ-н уже 4-го выпуска. Есть 4 безусловных достоинства народных облигаций. Каковы они?

Доходность только растёт

ОФЗ для населения выпускаются на 3 года, а доход по ним начисляется раз в полугодие. В прошлом, когда все облигации были бумажными, в момент выплаты дохода отрезался купон, поэтому по традиции такой доход называется купонным. По первому купону ОФЗ-н 4-го выпуска, который будет погашен 4 марта 2020 г., доходность установлена на уровне 6,5% годовых, по второму – уже 7%. По последнему купону, погашение которого подойдёт 31 августа 2022 г., будет начислено 7,35%. Если учесть, что в ближайшие 3 года Минфин прогнозирует инфляцию на уровне 3–4%, то задачу спасения сбережений от обесценивания народные ОФЗ выполняют отлично.

Высокая надёжность

Конечно, инвестиции в корпоративные облигации и акции обещают заметно больше. Индекс голубых фишек Московской биржи, отражающий стоимость бумаг крупнейших российских компаний, за последний год вырос на 19%. Но и риск проторговаться на бирже выше! А государство гарантирует возврат денег, вложенных в ОФЗ-н. И не с оговоркой – в сумме до 1,4 млн руб., как в случае со вкладами, а полностью. Препятствием может стать только дефолт, когда правительство не может заплатить своим кредиторам, как было в 1998 г. Но сегодня состояние российских финансов на высоте: доходы казны превышают расходы, валютные резервы одни из крупнейших в мире. Поэтому, доверяя свои деньги Минфину, можно быть спокойным за их сохранность.

Максимальная сумма, которую можно вложить в народные ОФЗ, составляет 15 млн руб. по номиналу. Она полностью вернётся инвестору в момент их погашения – через 3 года после выпуска или в момент досрочной продажи.

Начать можно с малого

При этом 4-й выпуск ОФЗ-н выгодно отличается от предыдущих. Минимальную сумму покупки облигаций по номиналу Минфин понизил до 10 тыс. руб. Поэтому начать инвестировать можно с приобретения всего 10 штук на сумму, которая в октябре 2019 г. не превысит 10,2 тыс. Фактическая цена, которую нужно заплатить, будет включать также текущую стоимость облигации (чуть выше номинальной) и купонный доход, уже накопившийся ко дню покупки.

Без налога и комиссии

Как и проценты по вкладам, доход по облигациям освобождается от налога. При этом у владельцев последних есть преимущества. Как известно, вкладчик теряет всё накопленное, если досрочно закрывает вклад. А накопления, которые обеспечивают ОФЗ-н, не выплачиваются только в том случае, если продажа произошла в первый год владения облигациями. В течение второго и третьего годов купонный доход полностью включается в цену, по которой банки их выкупают досрочно.

Для приобретателей 4-го выпуска впервые установлена ещё одна льгота. Они освобождены от комиссии, которую банки обычно берут с клиентов за совершение сделок по брокерскому счёту.