Сколько стоит нефть: обзор стоимости в России и других странах

Сколько стоит нефть для Беларуси? Разбираемся

Беларусь будет стремиться поставлять с российского рынка 30−40% необходимых объемов нефти, заявил 21 января Александр Лукашенко. Как выяснил TUT.BY, этот целевой параметр установлен на 2024 год, когда российский сорт Urals будет обходиться Беларуси по мировым ценам. Пока ставка все равно делается на Россию. Но вопрос должны отрегулировать президенты Александр Лукашенко и Владимир Путин.

— Действительно, сейчас в полном объеме альтернативы нет поставкам российской нефти. Но, как мы договаривались, диверсифицироваться нам надо. Надо идти к тому, что 30−40% мы будем покупать нефти в Российской Федерации, — сказал Лукашенко. По его словам, другие 30% будут завезены из стран Балтии, еще 30% — через Украину, поскольку это «проверенный путь». «Возможно, Казахстан сможет поставить нам нефть, если Россия согласится с этим. Странно: наш союзник не дает согласия на поставку нефти от нашего другого союзника», — отметил президент.

Лукашенко добавил, что «экономические условия, в которых мы вынуждены работать, усложняются». «Из-за введения Российской Федерацией налогового маневра неизбежно снижаются доходы республиканского бюджета, ухудшается эффективность работы наших нефтеперерабатывающих заводов», — объяснил президент Беларуси.

— Прозвучавшая пропорция 40/30/30 является целевой к 2024 году, когда налоговый маневр в РФ завершится, цена на российскую нефть для Беларуси станет полностью рыночной. То есть дельта уже останется только логистической и расходы будут некритичными, — сказал собеседник TUT.BY, знакомый с итогами совещания. По его словам, было «сформировано понимание, что за будущую диверсификацию придется заплатить».

Сколько сейчас стоит нефть для Беларуси?

Как следует из данных Белстата, за январь-ноябрь 2019 года средняя цена импортированной Беларусью нефти составляла 364 доллара за тонну. В минувшем году Минск приобрел все 18 млн тонн нефтяного сырья у России. По данным «Белнефтехима», в прошлом году стоимость нефти для Беларуси составляла 80% от мировой цены, в этом году это уже 83%. Средняя цена российской экспортной смеси Urals в 2019 году снизилась на 8,8%, до 63,8 доллара за баррель, сообщает РБК. В переводе на тонны это означает 440 долларов за тонну.

— В принципе, разница примерно в 75 долларов на тонне и есть экспортная пошлина, которую Беларусь не платит, — отмечает один из трейдеров.

При условии поставок 24 млн тонн в год отсутствие пошлины в цене закупаемой нефти позволило Беларуси сэкономить 1,8 млрд долларов.

По какой цене Беларусь закупает норвежскую нефть?

На днях Белорусская нефтяная компания заключила контракт на приобретение 80 тыс. тонн норвежской нефти. Сорт Johan Sverdrup вышел на рынок только в ноябре 2019 года. Но трейдеры называют его серьезным конкурентом российской нефти благодаря близким качественным характеристикам. Однако Johan Sverdrup содержит меньше серы, что делает его более привлекательным для многих НПЗ, отмечают трейдеры.

Ожидается, что танкер с норвежской нефтью прибудет в порт Клайпеды утром 23 января. Нефть поступит в терминал компании «Клайпедос нафта». Здесь сырье перегрузят в железнодорожные цистерны и транспортируют в Беларусь. Представитель Литовских железных дорог Томас Дигайтис сообщил агентству BNS, что перевозка нефти по железной дороге до белорусской границы будет осуществляться около двух недель — до 90 вагонов в день.

В БНК не комментируют ценовые условия поставки. Опрошенные TUT.BY трейдеры также не стали предполагать, во сколько обошлась Беларуси тонна норвежской нефти.

— В Европе за основу берутся котировки североморской нефти сорта Brent (сегодня баррель стоит 64 доллара, 1 тонна — более 441 доллара. — Прим. TUT.BY). Потом учитывается ряд факторов: премия-дисконт, базис поставки, хеджирование, коэффициент баррелизации и так далее. Не зная этих всех моментов, в первую очередь премию-дисконт, которую никто в здравом уме не раскроет, очень сложно назвать цену. Получается гадание на кофейной гуще. Разбежка с допущением и реальной ценой может быть существенной, — поясняет один из трейдеров.

По его словам, учитываются также объемы (в случае Беларуси они небольшие), спрос со стороны переработчиков и качественные характеристики, которые определяют, какие нефтепродукты будут получены из сырья.

— Чем больше серы, тем больше выход темных, менее премиальных нефтепродуктов, типа мазута, — отмечает собеседник.

По данным участников рынка, перевалка сорта в порту Клайпеды и железнодорожная поставка до «Нафтана» может составлять около 20 долларов за тонну.

Собеседники не исключают, что Беларусь заплатила за Johan Sverdrup «существенно дороже рынка».

Что будет дальше?

С начала года НПЗ в Новополоцке и Мозыре работали на прошлогодних запасах сырья, белорусской нефти и той нефти, которую согласился поставлять в Беларусь без премии российский бизнесмен Михаил Гуцериев. Заводы функционируют с минимальной загрузкой. При этом «Белнефтехим» объявил, что снял запрет на экспорт нефтепродуктов. Однако экспорт белорусской нефти пока не возобновился.

Глава «Белнефтехима» Андрей Рыбаков заявил, что «есть уже практически готовые контракты» на поставку нефти из альтернативных источников. Возможно поступление нефти «в ближайшее время». «Это касается не только самой нефти, но и логистических каналов ее поступления — будет не по портам или железной дороге, это будут уже другие направления», — добавил он.

Трейдеры допускают, что Беларусь может приобретать ту же российскую нефть из Европы, при этом затраты на логистику вырастут незначительно.

При этом они подчеркивают, что экономической альтернативы российской нефти у Минска нет. С точки зрения цены российская нефть даже с учетом премии российским компаниям остается самым привлекательным предложением на рынке.

— Сырье из РФ обходится на 70 долларов ниже мировой рыночной цены. При этом надо учесть разницу в стоимости транспортировки, которая по определению на порядок меньше по «трубе» из России, — отмечают они.

Однако договориться с Россией уже также непросто.

— Бизнес был готов работать на прежних условиях. С российскими нефтяниками в принципе были найдены точки соприкосновения. Был бизнес, который всех устраивал. Но, по словам россиян, им запретили работать с Беларусью без отмашки сверху, — рассказал TUT.BY один из белорусских трейдеров.

Другой торговец нефтепродуктами утверждает, что топ-менеджер одного из крупных нефтеперерабатывающих заводов в России порекомендовал ему сменить белорусских учредителей в российской компании. «Из-за схем с „растворителями“ Беларусь подпортила имидж на нефтяном рынке России и не вызывает доверия», — считает он.

Участники рынка допускают, что ситуация может измениться после переговоров глав государств. На это намекал вчера и председатель концерна «Белнефтехим» Андрей Рыбаков.

— Ведутся консультации между компаниями. Также ведутся определенные консультации на уровне Министерства энергетики Российской Федерации, концерна «Белнефтехим». Безусловно, мы ожидаем, что эти переговорные процессы продолжатся и на более высоком уровне, — сказал Рыбаков.

Реальная цена нефти в России, США и ОАЭ

Цена на нефть сегодня в большой степени определяет экономическое благополучие многих стран. Особенно значимы они для стран, являющихся главными мировыми производителями нефти. К их числу относится наша страна, Соединенные Штаты Америки и Объединенные Арабские Эмираты. Уровень жизни населения в этих странах заметно различается. В этой связи определенный интерес представляет сравнение нефтяных цен в этих странах.

Как формируется цена на нефть?

Нефть добывается во множестве регионов мира, и с учетом этого ее подразделяют на сорта. Состав разных сортов нефти существенно различается, что влияет на качество нефти и, соответственно, ее цену.

У каждой страны, которая отправляет нефть на экспорт, есть свои марки. Марка представляет собой смесь различных сортов нефти в разных пропорциях.

Чтобы было удобнее рассчитываться за покупку нефти, установили несколько эталонных марок. Основной эталонной маркой сегодня выступает североатлантическая нефть Brent (Брент). Эта нефть пользуется в мире большим спросом и поставляется несколькими независимыми надежными поставщиками. В настоящее время к цене нефти этой марки привязана стоимость более 70% всех сортов.

В России основную часть экспортируемой нефти составляет марка Urals. Стоимость одного барреля Urals на 1-2 доллара ниже в сравнении с маркой Brent. Обусловлено это тем, что в ней меньше бензиновых фракций, она более плотная, содержит больше сернистых компонентов и требует больших расходов при переработке. Из–за этого спрос на российскую нефть хотя и большой, но ниже, чем на североатлантическую. Кроме того, для поставок отечественной нефти существуют логистические ограничения.

На формирование цены нефти сильное влияние оказывают следующие три комплексных фактора:

• себестоимость нефти с учетом затрат на разработку месторождения, добычу и очистку продукта, транспортировку;
• величина нефтяных запасов и объем текущего спроса;
• политика и ситуация в экономике.

Нередко политические факторы оказывают определяющее воздействие на цену нефти, иногда заставляя производителей предлагать цены ниже себестоимости.

Следует также иметь в виду, что цена барреля нефти, о которой сообщают СМИ, представляет собой цену переработанной нефти, которая прошла все этапы от момента добычи до отражающих ее ценных бумаг биржевого трейдера.

В упрощенном виде окончательная цена барреля нефти состоит из цены добычи, стоимости переработки и транспортировки, доходов нефтяных компаний, налогов, заработка посредников и биржевых спекулянтов. Больше всего цена нефти растет на стадии переработки, т.к. нефтеперерабатывающее производство дорого стоит вследствие сложности самого процесса переработки и высокой заработной платы персонала.

Сегодня ситуация на мировом рынке нефти такова, что физическое соотношение спроса и предложения утратило свою первостепенную роль в формировании цены нефти. Основное влияние оказывает торговля на бирже ценными бумагами, связанными с нефтью. Наибольшими возможностями воздействия на нефтяные цены обладают США, которые используют подконтрольные им спекулятивные фирмы и манипулируют объемами своих стратегических запасов нефти.

Современные цены на нефть не менее чем на 50% определяются действиями крупных инвестиционных банков на рынке фьючерсов. Крупные игроки на бирже могут воздействовать на изменение нефтяных цен с помощью вбрасывания нужной им информации.

Сколько стоит российская нефть?

Существуют большие различия средней себестоимости добычи нефти в разных странах.

В России себестоимость добычи на хорошо освоенных и давно эксплуатирующихся нефтяных месторождениях в среднем составляет не более шести долларов за баррель, а на новых – в районе шестнадцати долларов.

Нефть, добываемая на разных месторождениях, отличается по качеству. Самую качественную нефть добывают в Западной Сибири. Однако значительное влияние на качество российской нефти оказывают условия транспортировки. Исторически сложилось так, что из России большая часть нефти, поставляемой на экспорт, идет по трубопроводам, которые были созданы еще в период существования СССР. В результате, более качественные сорта из Западной Сибири перемешиваются с высокосернистой плотной нефтью Урала и Поволжья. В последние годы стараются большую часть поволжской нефти перерабатывать на месте, чтобы не допустить ее смешивания с более качественной западносибирской.

Качественную нефть, добываемую на ряде месторождений, например, на Сандибинском месторождении, приходится везти на Запад в цистернах, чтобы предотвратить ее смешивание с чем-либо. Это очень дорого.

Отечественную нефть можно сравнить с куском золотоносной породы в сопоставлении со слитком золота. Значительную часть нефти приходится добывать в процессе бурения вечной мерзлоты. Люди, работающие на месторождениях Крайнего севера, нуждаются в создании необходимых условий для проживания. Экстремальные холода предопределяют повышенные требования к оборудованию. Недорогой чугун не выдерживает сильных морозов и трескается, приходится использовать дорогостоящую сталь.

Из-за низких температур остановка процесса добычи даже на полчаса приводит к замерзанию всех жидкостей и выходу из строя труб и оборудования.

Российская нефть не фонтанирует, и чтобы ее поднять, нужны значительные затраты энергии. К этому добавляется миллионная стоимость насосов, использующихся на скважинах.

В российской нефти много едких примесей и абразивных включений, которые разрушают оборудование.

Нефть многих наших месторождений имеет высокую вязкость, из-за чего невозможно использовать центробежные насосы. Применяются винтовые насосы, у которых низкий КПД и высокие затраты энергии.

Часто нефть в российских месторождениях залегает вместе с попутным газом. О содержимом скважины нередко нельзя сказать, жидкость это или газ. Чтобы отделить газ от нефти, используются сепараторные станции и специальное оборудование.

Прежде чем отечественная нефть превратится в бензин, она проходит много стадий переработки, что повышает себестоимость бензина. В сравнении с североатлантической нефтью, из российской нефти получается меньше бензина.

Следует отметить, что фактические цены, по которым продается за рубеж отечественная нефть, отличаются от ценовых значений марки Urals. При росте цен фактически экспортируемая Россией нефть продается по ценам со скидкой относительно Urals, а при снижении цен – с премией. Разница может составлять более десяти долларов за баррель. Связано это отличие в ценах с тем, что на рынке нефть продается не моментально, как это происходит на бирже, где торгуется Urals, а по заранее заключенным контрактам.

Цена нефти в США

В то время, как в стоимости российской нефти 55% приходится на долю налогов, в США нефтяной сектор экономики почти не облагается налогами, благодаря чему частные фирмы имеют очень благоприятные условия для развития производства и экспорта.

Торгуемой на бирже маркой американской нефти является марка WTI.

Согласно прогнозам Международного энергетического агентства, цены за баррель нефти марки WTI в 2019 г. будут в среднем на семь долларов ниже в сравнении с маркой Brent.

В прошедшем месяце котировки нефти марки WTI выросли на восемнадцать с лишним процентов и достигли 53,9 доллара за баррель

Добыча нефти обходится в США довольно дорого. С учетом капитальных и операционных затрат, средняя себестоимость добычи составляет около тридцати шести долларов за баррель, что более чем вдвое выше, чем в России. На многих затратных проектах себестоимость может быть и пятьдесят, и более долларов.

В период прошлого кризиса стали банкротами 150 американских нефтяных компаний.

В настоящее время около 70% всего объема добычи нефти в США приходится на самую дорогостоящую сланцевую нефть.

Исследования, проводившиеся на 16 тысячах скважин в Техасе и Северной Дакоте, выявили невысокую продуктивность сланцевиков. Крупнейшие компании фактически добывают существенно меньше нефти, чем сулили вкладчикам.

Одной из особенностей добычи сланцевой нефти является скорое истощение скважины. Через короткое время после окончания бурения объем добычи начинает резко сокращаться. Чтобы восполнить недостачу, приходится бурить новые скважины, что ведет к дополнительным расходам.

Вместе с тем, благодаря внедрению последних научно-технических достижений себестоимость добычи сланцевой нефти в США удалось существенно снизить. За последние годы производительность повысилась на триста процентов, порог безубыточности составил немногим более двадцати долларов за баррель. Поэтому американская нефтяная отрасль может работать и при мировой цене нефти в сорок долларов за баррель. Окупаемая добыча возможна даже при снижении цен до тридцати долларов за баррель.

В Техасе построили семь новых нефтепроводов, которые делают возможным наращивание экспорта.

Инвесторы стали проявлять к сланцевой отрасли США большее доверие, что отразилось на росте поступления денег в эту отрасль.

В США цена физической нефти, поставляемой своим заводам, отличается от биржевой цены марки WTI. Цена с учетом доставки в пункт приема нефтеперерабатывающего завода, как показывают данные, ниже в сравнении с эталонной маркой, причем весьма ощутимо. Естественно, что в случае необходимости увеличить собственное производство, внутренние закупочные цены будут повышены.

Введение санкций в отношении Венесуэлы вызвало повышение цен на нефть на внутреннем рынке США.

Стоимость нефти в ОАЭ

Основные запасы нефти сосредоточены в эмирате Абу-Даби. Добыча нефти в ОАЭ имеет невысокую себестоимость – четыре-пять долларов за баррель. В год добывается около 180 млн.тонн.

Свыше 90% нефти добывается тремя СП, в которых участвует государственная компания ADNOC. Государство предоставляет нефтяникам большие преференции.

Преобладающая часть добываемой в ОАЭ нефти является легкой малосернистой. Поэтому эта нефть дороже нефти других стран Ближнего Востока.

Наибольшая доля добываемой в ОАЭ нефти приходится на морские месторождения. С этих месторождений она сразу идет на экспорт, минуя сушу. Добытую нефть закачивают в установленные на дне моря прямо над полем нефти хранилища. Танкеры подходят на загрузку непосредственно к этим местам.

В 2014 г. в целях повышения рентабельности добычи нефти национальная нефтяная компания Абу-Даби начала поставлять на мировой рынок новый сорт нефти.

В последнее время в ОАЭ тратятся большие средства на то, чтобы ослабить зависимость страны от нефти. Активно внедряются альтернативные нефти и газу источники энергии. Например, в расположенном в эмирате Абу-Даби городе Масдар электроэнергия вырабатывается на солнечной электростанции, избыточная энергия продается за рубеж.

Цена за баррель нефти в ОАЭ сейчас достигла отметки 60$, однако специалисты прогнозируют дальнейшее падение вплоть до 50$ за баррель. Безусловно, такая цена сильно пошатнет мировой рынок нефти и пошатнет позиции мировых лидеров. О дальнейших изменениях в цене на нефть мы будем информировать вас на нашем сайте. Оставайтесь с нами!

кандидат экономических наук, Е. Г. Павлова

Сколько стоит добыча барреля нефти в разных странах

Аналитики консалтинговой компании IHS Markit, участвовавшие в подготовке проспекта эмиссии для IPO саудовской нефтяной компании Saudi Aramсo, подсчитали себестоимость разработки новых нефтедобывающих проектов в разных странах мира.

Анализ осуществлён для типовых новых проектов в 2019 г. с учетом расходов на налоги. Норма доходности использована на уровне 10%. По результатам исследования получился следующий график, который приведен в проспекте Saudi Aramсo.

Дополнение рядом с наименование страны «onshore» означает наземную добычу, «offshore» – морскую.

Самая низкая себестоимость новых проектов зафиксирована именно в Саудовской Аравии, где прибыльная добыча может осуществляться даже при ценах на нефть ниже $10 за баррель. При этом в комментариях к графику отмечается, что цена безубыточности для месторождений в королевстве является прогнозной и не исключает всех затрат на разведку и разработку.

В основной массе стран Персидского залива добыча окупается при ценах выше $20-30 за баррель. В ОАЭ и Иране также были зафиксированы проекты, рентабельные даже при $10 за баррель.

В то же время не стоит забывать, что для этих стран характерна высокая зависимость госбюджета от нефтяных цен. Несмотря на прибыльность добычи, общая обстановка в стране при ценах на нефть ниже бюджетной может привести к снижению экономической и политической стабильности. Именно поэтому страны Ближнего Востока активно выступали за заключение сделки ОПЕК+, которая позволяет поддерживать нефтяные цены за счет сокращения собственного производства.

В России средняя цена безубыточности наземных проектов расположена чуть выше $40 за баррель. Разброс значений находится в диапазоне от $30 до $60. При этом оффшорная добыча обходится чуть дороже, но с меньшим разбросом значений. В целом РФ относится к средней части графика, демонстрируя более высокий порог безубыточности, чем страны Персидского залива, но ниже, чем наземная добыча в Соединенных Штатах.

В США точка безубыточности находится около $40 за баррель для морских проектов и $48 за баррель для наземных. При этом нижняя граница для наземных проектов проходит примерно по отметке $33 за баррель. В проспекте отмечается, что цена безубыточности для проектов в Штатах исключает стоимость приобретения земли. Поэтому фактическая себестоимость добычи барреля сланцевой нефти может быть несколько дороже.

Максимальная средняя себестоимость добычи была зафиксирована в морских проектах Азербайджана (около $65) и Венесуэлы (около $64). Максимальное значение по всем рассматриваемым проектам лежит по верхней границе морских проектов Венесуэлы около $83 за баррель.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

• С карты любого банка
• Прямо на сайте
• Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

За какими американскими акциями стоит следить на этой неделе

Ключевые события недели. Ставка Банка России, коронавирус, отчеты Alphabet, Disney, Uber

Пара USD/RUB. Какие технические индикаторы работают лучше всего

На Мосбирже начались торги двумя новыми инструментами

Рубль резко отскочил от новых двухмесячных минимумов

Новатэк выкупает свои акции, но они все равно продолжают падать

Акции Gilead Sciences подскочили в цене на 14%

Календарь отчетности американских компаний (3–7 февраля)

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Саудовцы оценили российскую нефть

Государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco — самая прибыльная в мире — 9 ноября опубликовала 658-страничный проспект (.pdf) своего первичного публичного размещения акций (IPO). В нем представлены специально собранные и обработанные для этого данные о полной себестоимости добычи нефти в разных странах мира с учетом налогов (см. инфографику).

По версии Saudi Aramco, себестоимость саудовской нефти наряду с кувейтской самая низкая в мире — всего около $17 за баррель. Российская нефть находится в верхней части спектра — более $40, дороже даже, чем нефть США, добываемая в Мексиканском заливе.

Оценка Saudi Aramco близка к оценке российского правительства, но немного завышена, говорит РБК источник, близкий к кабмину. По его оценке, самые дорогие новые месторождения находятся в Арктике и на Дальнем Востоке, с учетом действующих льгот себестоимость их разработки оценивается в $50–55 за баррель.

Как считал консультант Saudi Aramco

Оценку себестоимости нефти для Saudi Aramco проводил ее отраслевой консультант — компания IHS Markit. Она считала так называемую безубыточную цену нефти (breakeven costs), то есть ту, при которой добыча на проекте является допустимо рентабельной. У расчетов IHS были следующие особенности:

• цена рассчитывалась для «типичных» новых нефтяных проектов страны, начатых в 2019 году;
• эта цена должна покрывать все производственные издержки компании при полном цикле освоения месторождения;
• издержки учитывают налоги;
• затраты на проект учитываются по 2030 год, рентабельность добычи должна составлять 10% в год (отраслевой стандарт).

В России нефть дороже, чем в большинстве стран

По расчетам IHS Markit, такая безубыточная цена нефти для новых нефтяных проектов на суше России в среднем составляет около $42 за баррель сорта Brent. Для проектов морской добычи — около $44.

Для сравнения: в Саудовской Аравии цена breakeven для сухопутных и офшорных месторождений оценивается примерно в $16–18 за баррель. Отдельно IHS указывает, что порог рентабельности на действующих месторождениях Саудовской Аравии (соответственно, затраты на разведку и освоение не учитываются) составляет менее $10.

• С точки зрения IHS Markit, на всем Ближнем Востоке себестоимость нефти ниже, чем в России: в Ираке — около $20, в Иране — $22, в ОАЭ — $20/30 (для сухопутных/морских месторождений).
• В Нигерии (проекты на суше) безубыточная стоимость оценена примерно в $28 за баррель.
• В Венесуэле (проекты на суше) — $36.
• В Великобритании (Северное море) — чуть меньше $40.
• В США (Мексиканский залив) — $40.

Дороже, чем в России, добыча нефти в Казахстане ($46/51 на сухопутных/морских проектах), на сухопутных проектах в США ($49), в Анголе и Таиланде (около $50, офшорные проекты), в Азербайджане, Индии и Китае ($55–60).

Это все из-за налогов

Для России основную долю полной себестоимости нефти составляют налоги. Замминистра энергетики Павел Сорокин в феврале 2019 года говорил в интервью «Ведомостям», что себестоимость российской нефти сегодня составляет $25 и меньше, «все остальное — налоги». «Страна постепенно переходит к освоению более дорогих запасов. Это означает, что себестоимость будет расти и налоговая система под это должна подстраиваться. Если вчера и сегодня $25 за баррель было достаточно, чтобы развиваться, то для освоения запасов завтра при цене на нефть ниже $60–70 этого уже не хватит», — сказал Сорокин.

Согласно данным Росстата, полная себестоимость российской нефти (в фактических ценах, без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) во втором квартале 2019 года составила 2508 руб. за баррель, или $31,9 по среднему курсу квартала.

В 2018 году налоговая нагрузка на добычу в России составляла 65% от выручки компаний, тогда как для крупнейших нефтегазовых структур, работающих по всему миру, эта величина значительно меньше — 18–35% от выручки (без учета проектов, которые реализуются по соглашениям о разделе продукции), отмечает директор Московского нефтегазового центра EY Денис Борисов.

Налоговая нагрузка на нефтяные проекты в России очень высокая, так что государство предоставляет стимулы для развития новых месторождений в удаленных регионах или ввода в разработку трудноизвлекаемых запасов, говорит директор по консалтингу в сфере регулирования ТЭК Vygon Consulting Дарья Козлова. Без льгот себестоимость добычи с учетом налогов на таких месторождениях может превышать текущий уровень цен в $60–65 за баррель, указывает она.

Но льготы растут

Нефтегазовые налоговые льготы в 2019 году достигли почти 1,6 трлн руб. — рост на триллион по сравнению с 2016 годом, следует из данных Минфина. С 2013 года доля льготируемой добычи нефти выросла с 27 до 56,6% в первом квартале 2019 года. Однако «более чем двукратное увеличение предоставляемых нефтяным компаниям льгот не привело к сопоставимому росту инвестиций в добычу», констатировал Минфин. При сохранении сложившихся тенденций к 2024 году доля льготируемой нефтедобычи увеличится до 67,5%, а к 2036 году — до 90%.

Конкуренция налоговых режимов

Недавно министерства провели инвентаризацию запасов, которая показала, что в зависимости от макроусловий в России нерентабельны 50–65% из них, напоминает Козлова. Но это был только первый этап. Сейчас Минэнерго по поручению правительства предстоит проанализировать, насколько эффективны действующие льготы и какой должна быть оптимальная фискальная система для отрасли, уточняет она. Формально отчет о результатах этой работы должен быть представлен к июню 2020 года.

Глава крупнейшей российской нефтяной компании «Роснефть» (более 40% всей российской добычи) Игорь Сечин говорил в июне 2019 года, что в мире обостряется конкуренция налоговых режимов в нефтяной отрасли. «В США в последние годы приняты беспрецедентные меры поддержки отрасли за счет снижения налоговой нагрузки и регуляторных барьеров. Произошедшее с 2017 года снижение налоговой нагрузки в Саудовской Аравии (ставка налога на прибыль снизилась с 85 до 50%) привело к тому, что по итогам 2018 года национальная нефтегазовая компания Saudi Aramco показала мировой рекорд по чистой прибыли, превысив $100 млрд», — пояснил Сечин. В России же, по его словам, «разнонаправленные тенденции — российский регулятор балансирует между задачами наполнения бюджета и стимулирования экономического роста с одновременным поиском решений социальных проблем за счет рынка».

Представитель Минэнерго и представители IHS Markit не ответили на запрос РБК на момент публикации.

masterok

Мастерок.жж.рф

Хочу все знать

Цена на нефть зависит от многих факторов: от качества продукта, логистики, уровня добычи и экспорта, экономической ситуации. В этом плане России приходится выдерживать серьезную конкуренцию на мировом рынке, в том числе и со странами Персидского залива.

Почему же российская нефть дешевле например саудовской?

Себестоимость

Не так давно саудовская нефтяная компания Saudi Aramco опубликовала данные о полной себестоимости нефти в разных странах с учетом налогов, которые подготовил ее отраслевой консультант – компания IHS Markit. Рассматривалась так называемая безубыточная цена нефти (breakeven costs), при которой добыча углеводорода считается рентабельной. Согласно отчету, себестоимость российской нефти составляет около $40, что примерно в два раза выше, чем в странах Персидского залива: в Саудовской Аравии и Кувейте она равняется $17, Ираке и ОАЭ — $20, в Иране — $22.

В целом данные Saudi Aramco не сильно расходятся с оценками российского правительства относительно себестоимости отечественного «черного золота», хотя и немного завышены. По словам замминистра энергетики Павла Сорокина, значительную часть полной себестоимости российской нефти составляют налоги, без них она бы оценивалась в $25. Кроме того, как отмечает чиновник, цена зависит от того, в каком регионе ведется добыча ископаемого. К примеру, в месторождениях, где имущество амортизировано, себестоимость может составлять и $5 за баррель, на разработках новых месторождений эта сумма повышается до $50. Дешевле всего добыча обходится в районе Волго-Уральского бассейна, дороже всего – в Арктике или на Дальнем Востоке.

Учитывая большой разброс себестоимости российской нефти, ее средние показатели будут ненамного выше, чем в странах Персидского залива. Однако саудиты разрабатывают месторождения, где разведка уже давно проведена, и, в отличие от России, добыча там ведется не в искусственном, а в естественном режиме, когда не требуется поддержание пластового давления – его обеспечивает подпор вод. Кроме того, в Персидском заливе есть возможность сразу грузить извлеченную нефть в танкеры, в России же ее нужно перекачать, порой на несколько тысяч километров. А это дополнительные затраты.

Еще один минус российской нефтедобычи – низкий коэффициент извлечения нефти (КИН), составляющий в среднем 27%. То есть мы оставляем в недрах свыше 70% нефти! Эти цифры сопоставимы с Ираном, но заметно ниже, чем в Саудовской Аравии. Так, у саудовского нефтяного гиганта Saudi Aramco КИН не опускается ниже 50%. Во многом за счет этого в 2018 году компания получила рекордную для нефтяной отрасли прибыль — $111 млрд.

Для того, чтобы выйти хотя бы на общемировой уровень по коэффициенту извлечения нефти – 40% – России нужны более современные технологии и дополнительные финансовые вливания, что, заметно поднимет себестоимость добычи нефти. По данным экспертов, если на всех действующих месторождениях России увеличить КИН хотя бы на 1%, то это дополнительно принесет 2,7 млрд тонн нефти, что равносильно открытию нового крупного месторождения.

Цена

Для расчета мировых цен на нефть принято использовать эталонную марку североатлантической нефти Brent, так как она имеет наиболее устойчивый спрос. К ней привязаны свыше 70% сортов мировой нефти, включая российскую марку Urals, составляющую основу экспортируемой Россией нефти. Фактически Urals – смесь «легкой» западносибирской нефти Siberian Light и «тяжелой» нефти Урала и Поволжья. Другие марки менее востребованы в силу более низкого качества.

Следует иметь ввиду, что окончательная стоимость нефти в баррелях, которую мы слышим в СМИ, складывается из множества звеньев: затраты на разработку месторождения, величина запасов и объем текущего спроса, уровень добычи и экспорта, очистка сырья и его транспортировка, экономическая и политическая ситуация в стране и мире, биржевые котировки, заработки посредников. Особое место в ценообразовании занимает качество нефти.

Нефть – продукт неоднородный, состоящий из разного рода примесей. Чем меньше примесей, тем более качественным считается продукт. Главным показателем «грязности» нефти является наличие серы. В нефти марки Urals содержание серы – 1,2-1,4%. В этом плане российская нефть не уступает многим конкурентам из арабских стран. К примеру, «сернистость» марки Dubai Crude составляет 2%. Однако есть в ОАЭ и малосернистые сорта, как Murban из наземных месторождений в Абу-Даби с содержанием серы 0,7-0,8%.

Наиболее чистыми марками в мире считаются североморская Brent и западнотехасская WTI. В первой уровень серы составляет 0,37%, во второй – 0,24%. Такая нефть пользуется у потребителя повышенным спросом – в ней минимум сернистых компонентов, меньше бензиновых фракций, она более легкая и не требует больших расходов при переработке. Чем легче жидкое углеводородное сырье, тем лучше оно подходит для производства бензина и керосина.

Какая же цена отечественной нефти в сравнении с конкурентами? Стоимость барреля нефти Urals формируется на основе стоимости марки Brent за вычетом небольшого дисконта, который дается из-за худших в сравнении с Brent природных свойств. В среднем это на 2-4 доллара ниже, чем цена на североатлантическую нефть. Американская нефть WTI зачастую дешевле и российской, и европейской.

Как это ни парадоксально, сорт Dubai Crude дороже не только российского Urals, но и североморского Brent. Он служит эталоном для экспортной нефти в Ближневосточном и Азиатско-Тихоокеанском регионах, где на ценообразование влияют факторы отличные от европейского рынка, куда идет основная часть поставок российского сырья.

Кто больше?

Принято считать, что Россия является лидером по количеству разведанных запасов нефти. Это далеко не так. Наша страна с 80 млрд баррелей занимает в этом списке лишь 8 место. Первая тройка выглядит так: Венесуэла – 300, 878 млрд баррелей, Саудовская Аравия – 266,4 млрд баррелей и Канада – 170 млрд баррелей. Выше нас расположились Иран, Ирак, Кувейт и ОАЭ.

А вот по объемам добычи «черного золота» мы на почетном 3 месте с 563 млн тонн за 2018 год (12,6% от общемировой добычи нефти), уступая в этом лишь США с 669,4 млн тонн (15%) и Саудовской Аравии с 578 млн тонн (12,9%). Примечательно, что совокупная доля трех нефтяных гигантов по добыче сырья составляет 40,5%.

По объемам экспорта нефти Россия и вовсе на втором месте. В 2018 году наша страна экспортировала 275,9 млн тонн. Выше нас все та же Саудовская Аравия с 367,4 млн тонн. Впрочем, наследный принц королевства Мохаммед бен Салман уверен, что Россия в ближайшие 20 лет уступит и эти позиции, а ее долю заберет его страна. Исчезновение ряда игроков с мирового рынка нефти, в том числе и России, будет происходить из-за того, что они не смогут обеспечить прежние объемы поставок, считает саудовский принц.

В России действительно не все так гладко с добычей нефти. По данным экспертов, только 35% запасов «черного золота» можно добывать с использованием традиционных технологий, остальное сырье залегает в труднодоступных пластах, глубоко под землей – это высоковязкие, битумные сорта нефти, которые требуют применения особых способов добычи. По словам директора Института проблем нефти и газа РАН Анатолия Дмитриевского, коэффициент извлечения нефти в таких местах на 50% ниже, чем в уже разрабатываемых.

Серьезное влияние на объемы поставок и в конечном итоге на цену нефти оказывает логистика. В этом плане российская нефть проигрывает и североатлантической, и арабской. Исторически сложилось, что наиболее качественную в России нефть добывают в Западносибирском регионе. Двигаясь по трубопроводам, она смешивается с высокосернистой тяжелой нефтью Урала и Поволжья, что заметно снижает ее качество. Правда в последнее время российские нефтяные компании частично перерабатывают поволжскую нефть на месте, чтобы избежать ее смешивания с сибирской. Но пока этого недостаточно.

Кроме того, импортеры российской нефти нередко жалуются на некачественной продукт. Претензии нашей стране уже предъявляли Польша и Белоруссия. По словам президента России Владимира Путина, в первую очередь это наносит урон имиджу нашей страны. Вывод здесь можно сделать один: российской нефтяной отрасли придется приложить максимум усилий, чтобы не только не отстать от конкурентов, но и сохранить своих традиционных партнеров

Себестоимость добычи нефти

Себестоимость нефти в России

В приведенной ниже таблице видно, что себестоимость российской нефти составляет 6 – 28 долларов за баррель. Хотя реальная стоимость может выходить за эти значения как в большую, так и в меньшую стороны.

Себестоимость добычи нефти в России регулярно растет. Это связано с тем, что приходится разрабатывать всё более отдаленные месторождения, что приводит к необходимости строить дорогостоящие магистральные трубопроводы для удобной транспортировки углеводородного сырья к местам его дальнейшей переработки.
Поэтому за многие перспективные месторождения “черного золота” страны ведут регулярную борьбу. Поскольку от того насколько качественное и удобно расположенное месторождение будет зависеть и себестоимость каждого полученного барреля нефти,а это в свою очередь сильно скажется на возможной прибыли.
Поэтому сложно говорить о средней себестоимости добычи нефти в России, поскольку на разных месторождениях она может отличаться в разы.

Еще одним критерием, который следует рассмотреть подробнее является возраст месторождения и способ извлечения. Как правило, молодые скважины гораздо легче обслуживать и стоимость за баррель тут порядка 16 долларов.

Так, например, на старых месторождениях требуется применять более технологически сложные и дорогие методы добычи нефти, что в свою очередь приводит к удорожанию стоимости нефти до уровня 28 долларов за баррель.

На основании существующих среднестатистических данных можно сделать вывод, что себестоимость углеводородного сырья в России действительно низка. Но тем не менее выше, чем в некоторых странах Саудовской Аравии или Ирака.

Высказывания официальных лиц о себестоимости нефти в РФ

3−8 долларов за баррель – заместитель министра энергетики России Антон Инюцын, 2016 г.
10−15 долларов за баррель – министр энергетики РФ Александр Новак, 2016 г.
2 доллара в среднем по РФ и 20 долларов по трудноизвлекаемым запасам и шельфовым проектам – замминистр энергетики Кирилл Молодцов, март 2016 г.
Менее 3 долларов за баррель на месторождениях Роснефти по словам главы «Роснефти» Игоря Сечина.

Себестоимость российских и зарубежных компаний

Себестоимость нефти в разных странах

Стоимость добычи нефти для разных стран отличается и зависит от количества и типа ее залежей, расположения месторождений, совершенства технологий извлечения, уровня заработной платы сотрудников.

Из чего складывается стоимость нефти

Калькуляция себестоимости нефти состоит из следующих частей:

1. Геологоразведочные работы связанные с поиском и разработкой месторождения цена составляет десятки тысяч доллоров
2. Техническая база это всё оборудование и связанное с ним уплата налогов
3. Последующая транспортировка углеводородов зависящее от расположения месторождение

Пример расчета стоимости на базисный и планируемый год

Полные затраты на добычу могут включать все или часть из перечисленных пунктов:

1. Затраты непосредственно связанные с добычей и промысловой подготовкой нефти и газа;
2. Платежи за право на добычу полезных ископаемых;
3. Затраты на подготовку и освоение производства;
4. Затраты некапитального характера связанные с совершенствованием технологии и организации производства;
5. Затраты на обеспечение производственного процесса;
6. Затраты связанны с поддержанием производственных фондов в рабочем состоянии;
7. Затраты по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности (охрана зданий сюда не включается);
8. Текущие затраты связанные с содержанием и эксплуатацией фондов природоохранного назначения;
9. Затраты связанные с управлением предприятием;
10. Затраты связанные с подготовкой и переподготовкой кадров;
11. Затраты связанные с осуществлением работ вахтовым методом;
12. Платежи по кредитам банка в пределах лимита;
13. Оплата услуг банков за осуществление определенных операций;
14. Отчисления в специальные, отраслевые, внебюджетные и иные фонды;
15. Затраты на воспроизводство основных производственных фондов;
16. Износ по материальным активам;
17. Налоги, сборы, платежи и другие амортизационные отчисления.
18. Потери от брака;
19. Потери от простоев по внутрипроизводственным причинам;
20. Недостатки материальных ценностей в производстве, если виновник не обнаружен.