Сколько можно было бы заработать на акциях Мечела, купив их в 2009 год

Сколько можно было заработать, купив акции Apple 10 лет назад

Жизнь постоянно подкидывает нам шансы легко разбогатеть, но мы не всегда готовы ими воспользоваться. Сегодня все деньги мира перетекают от тех кто думает медленно, к тем кто думает быстро. Акции AAPL тот самый пример.

Сейчас авторитет производителя самого популярного в мире смартфона непоколебим. Но так было не всегда. Компания переживала взлеты и падения, а до 2005 она вообще была никому не интересна.

Я решил прикинуть, а сколько можно было заработать просто купив акции 10 лет назад. Результаты показались мне ошеломляющими и заставили еще более задуматься о вложении денег в ценные бумаги на более долгий срок. Хочу поделиться здесь своими рассуждениями.

2009 год. Начало

Мысленно представляю, как бы я рассуждал тогда. В начале 2009 года цена на акции Apple составляла 12,08 долл. за один лот, до этого в течении полугода она только снижалась. Например в мае 2008 лот стоил 27,14 долл. Таким образом в тот момент эти ценные бумаги не выглядели привлекательно.

Однако с начала 2009 г. цена на акции начала возрастать, и спустя почти год, в декабре 2009 преодолела отметку 28,22 долл., что было ее максимумом за всю историю торгов, до этого достигнутым в декабре 2007.

Именно декабрь 2009 был самым удачным моментом для покупки акций компании.

Динамика: 2010 – настоящее время

Начиная с 2010 года до наших дней акции Apple выросли в цене почти в 10 раз . При этом ярко выделяются три волны роста, после каждой из которых наблюдалось снижение цены приблизительно на 40%. Абсолютный максимум цены был достигнут в сентябре 2018, когда один лот стоил 228,80 долл.

Затем в течение трех месяцев произошел резкий обвал до уровня 154,21 на начало 2019 г.

Наверняка это посеяло панику среди держателей акций Apple, большее или меньшее их число просто избавились от этих ценных бумаг.

Однако те, кто смотрел историю прошлых лет, мудро переждали этот момент, и сейчас, на протяжении четырех месяцев 2019, акции демонстрируют уверенный рост.

По состоянию на апрель 2019 лот стоит 204,30 долл.

Доход за 10 лет

Несложные подсчеты покажут, что, вложившись в 2009 году в акции Apple, на сегодняшний день инвестор приумножил бы свой капитал в 16,9 раз.

В абсолютном денежном выражении прибыль с одного лота составила бы 192,22 долл. при первоначальном вложении 12,08 долл.

Давайте посчитаем: возьмем 100.000 рублей (возьмем среднее по 2009 году — 32рублядоллар) и поменяем их в доллары — 3125$ . Купим «на все» — 258 акций по 12.08$ за штуку. Держим и не продаем.

Наш результат на сегодня:

  • 52 709$ или 1686%
  • 3 410 825 рублей или 3410%

Я вам напомню, мы 100 тысяч рублей вложили один раз в 2009 году! А если бы докупали хотя бы раз в год еще на 100к? Цифры впечатляют.

А ведь кто-то все эти 10 лет на депозите деньги держал, боясь потерять их на фондовом рынке.

Очевидно, ни один банк не в состоянии предложить что-либо подобное. Однако стоит ли спешить сейчас продавать акции, зафиксировав таким образом свою прибыль?

Продавать сейчас или лучше подождать

Ответа на этот вопрос не знает никто. Однако, если бы в моем портфеле находились акции компании Apple, я бы их там и попридержал.

Прошлый опыт учит, что периодическая коррекция цены – вполне нормальное явление, и сейчас есть основание предполагать, что последнее снижение цены окончилось, предстоит очередная волна роста.

Альтернативы

Ни один вменяемый инвестор, что называется, «не складывает все яйца в одну корзину». Во всех случаях формируется так называемый «инвестиционный портфель», куда входят акции различных компаний.

Какой бы крутой не была компания, вкладывать только в нее одну очень рисковано. Вспомните хотя бы Nokia или Юкос, которые были топовыми компаниями, а сегодня их просто нет.

Зато купив весь рынок через индексный фонд (на РТС или S&P500 например) можно вообще «не париться», т.к. вы автоматом владете всеми крупнейшими на сегодня компаниями. А что это за компании — уже не так важно.

Кейс: +44% за полгода на акциях Мечела

В прошлом кейсе была ситуация, когда компания Аэрофлот в 2017-м году выплатила большие дивиденды, а в 2018-м — существенно более низкие, после чего мы закрыли позицию (сделав эти расчеты). Настало время рассмотреть кейс, где произошло наоборот: компания увеличивала дивиденды, после чего котировки выросли еще сильнее.

Кейс связан с компанией Мечел. Это компания из горнодобывающего сектора, на которой трудятся десятки тысяч сотрудников. Стоимость компании превышает миллиард долларов.

Вновь, как и в случае с компанией Аэрофлот, 2014-й год вышел для компании непростым. В течение 2014-2015 годов котировки акций Мечела были на американских горках: помню, как еще в режиме реального времени видел, что они в один день росли на 10-20%, в другой — падали. Вообще, компания была на грани банкротсва. Вот такие были непростые времена у неё.

Вряд ли можно сказать, что сейчас в компании всё гладко, на ней по-прежнему висят большие долги. Однако с 2016-го года дела в компании пошли лучше. Удалось договориться с кредиторами, «дамоклов меч» банкротства не исчез полностью, однако сильно отдалился.

Нас с вами, как инвесторов, в первую очередь интересует, можно ли заработать на акциях компании. И вновь мы смотрим на дивиденды, то есть на те деньги, которые акционер ежегодно кладет в свой карман. В 2017-м году произошел прорыв: по привилегированным акциям компании было начислено 10 рублей дивидендов на одну акцию, хотя годом ранее на такую же акцию давали лишь 5 копеек!

Под наш «колпак» акции попали в районе зимы-весны 2017-го года. Однако вновь была ситуация, когда они стоили слишком дорого. Одна акция стоила на пике аж 160 рублей. При дивидендах в 10 рублей это было невыгодно (лишь 6%, в банках было намного больше). И мы терпеливо ждали.

И вновь не зря! Осенью (в сентябре) стоимость акций опустилась до 100 рублей. Выполнилось мое любимое условие «вложить в хорошие акции по низкой цене», т.е. до этого они были хорошими, но по высокой цене. После падения акций в полтора раза они стали еще и дешевыми. И если акция стоит 100 рублей, то дивиденды в 10 рублей — это уже намного солиднее (чем 10 рублей за акцию в 160 рублей).

Сначала планы на эти акции у нас были относительно скромными: 20-30% прибыли, и мы бы спокойно положили прибыль в карман. Но ближе к концу 2018-го года (спустя примерно 2-3 месяца после открытия позиции) стало понятно, что нужно «не продешевить», так как в 2018-м году дивиденды могут стать даже еще выше. Поэтому мы продолжили держать акции в рамках инвестиционных идей, удерживая прибыльную позицию.

В течение следующих двух месяцев акции Мечела показали настоящее ралли. Цена достигала 150 рублей в начале 2018-го года, так как стало понятно, что по акциям можеть быть начислено порядка 16 рублей дивидендов.

Мы внимательно следили за акциями, когда они начали снижаться от 150 рублей, мы решили перестраховаться и зафиксировать прибыль. Продажа была в марте по цене в районе 145 рублей, принеся нам прибыль в +44% за полгода (в пересчете на годовые это очень крутые +107% годовых). История вновь показала, что сделали правильное действие: текущая стоимость акций 128 рублей, то есть при удержании мы бы заработали +27%, а благодаря своевременной идеи «фиксировать прибыль» подписчики сервиса, которые последовали нашей идее, получили прибыль в полтора раза больше (+44%).

Какие выводы можно сделать из этого кейса?
1. Если вы видите хорошие акции, не торопитесь их покупать, может быть, цена будет вкуснее. Привилегированные акции Мечела стоили 150-160 рублей в начале 2017-го года. Мы их купили осенью 2017-го, когда цена была лишь 100 рублей.

2. Дивиденды — это хороший ориентир для инвестора. С 10 рублями дивидендов, акции давали дивидендный доход в 10% (10/100=10%), а это очень хороший показатель для акций. Тем более, что в 2018-м году предполагаются дивиденды на уровне 16 рублей, что еще в полтора с лишним раза больше

3. Нужно не забывать фиксировать прибыль. Заработали 20-30-50% прибыли? Отлично, подумайте, может быть стоит взять синицу в руке? В нашем случае это помогло извлечь из ситуации максимальную возможную прибыль: купили не так далеко от минимальных цен 2017-го года, продали не так далеко от максимальных цен 2018-го года, получив +44% прибыли за полгода.

Хотите также? Присоединяйтесь к нашей программе «Инвестиционный фундамент», в которую входит не только изучение инвестирование «с нуля», но и подписка на готовые инвестиционные идеи.

Сколько можно заработать на акциях

Перед тем, как выбрать акции для вложения денег любого инвестора интересует вопрос, сколько можно заработать на акциях. Ведь от доходности напрямую зависит размер выделяемых инвестиций. Поэтому сегодня посчитаем сколько можно заработать на акциях в месяц и за год на примере популярных акций Газпрома, Сбербанка и Apple.

  • Сколько можно заработать на акциях в месяц
  • Сколько можно заработать на акциях Газпрома
  • Заработок на акциях Apple (эпл)
  • Сколько можно заработать на акциях Сбербанка
  • Люди, разбогатевшие на акциях

Сколько можно заработать на акциях в месяц

Размер месячной прибыли от инвестирования в акции сильно зависит от выбранного способа заработка:

  • На дивидендах
  • На росте стоимости
  • Трейдинг ценных бумаг

Доходность от заработка на дивидендах отличается по каждой компании. На российском рынке акции доход варьируется от 10% до 18% среди топовых успешных организаций. Для американского рынка акций из вершины индекса Доу Джонса хорошей считается доходность 2,9%-6%.

Но эти цифры не отражают месячную доходность, т.к. выплата дивидендов осуществляется по решению собрания акционеров компании 1 раз в квартал, полугодие или год.

Для расчета месячного заработка нужно вышеуказанную доходность разделить на период, за который выплачиваются дивиденды. Таким образом, средняя месячная доходность от инвестирования в акции составит:

  • Для российских акций – 1-2,5%
  • Для американских – 0,5-0,7%.
Читайте также:  Что такое нитрит натрия: где используется, вред для человека

Может показаться, что доходность низкая. Однако данный вид инвестирования в акции выбирают консервативные инвесторы с целью диверсификации инвестиционного портфеля. Не стоит забывать, что кроме дивидендов, можно получить хороший доход от роста цен на приобретенные акции.

Большинство инвесторов стараются вкладывать деньги в недооцененные акции с перспективой заработка на росте стоимости акций. Данный вид заработка рассчитан на продолжительное время (минимум 6-12 месяцев). В этом случае заработать на акциях можно уже от 3%-6% в месяц. Для этого нужно потратить время на глубокий анализ компаний и подбор акций.

Своим списком российских и иностранных акций с высоким потенциалом роста в этом году я делился в статье “Перспективные акции 2019“.

Трейдинг акций выбирают, как правило, агрессивные инвесторы, желающие заработать быстро и много.

У начинающих трейдеров заработок на торговле акциями за месяц стартует от 10% при должном контроле уровня риска. Опытные игроки могут зарабатывать до 50-60% ежемесячно от торгуемого капитала.

Сколько зарабатывают на акциях за год

Путем простых математических расчетов можно определить, что за год на акциях можно заработать от 10% до 100% и выше:

  • На дивидендах – 10-18%,
  • На росте стоимости 36%-72%,
  • Трейдинг ценных бумаг – от 100%.

Указанные цифры не стоит рассматривать, как шаблон. Т.к. на заработок от операций с ценными бумагами влияет множество как внешних отраслевых факторов, так и внутренних управленческих. Я лишь озвучил средние цифры. Чтобы стабильно и много зарабатывать на акциях требуется время на обучение и практику поиска компаний и умения вовремя продать ценную бумагу на пике ее стоимости.

С лучшими техниками отбора акций можно ознакомиться в статье “10 проверенных стратегий инвестирования в акции с примерами“.

Сколько можно заработать на акциях Газпрома

За май 2019 года цена 1 акции Газпрома выросла со 165,71 руб. до рекордного максимума за последние 7-8 лет – 235,51 руб.

Таким образом, если бы на начало мая мы располагали 603 ценными бумагами Газпрома на 100000 руб. (100000 руб./165,71 руб.), то заработали бы 42012 руб. или 42% от вложенных средств. Расчеты приведены без учета доходности с дивидендов, которые компания решила увеличить почти вдвое.

Уверен, держатели акций Газпрома остались довольны заработком.

Для успешного заработка на акциях важно выбрать проверенного и надежного брокера с минимальными комиссиями. Я инвестирую в акции с помощью брокеров

Заработать на акциях Apple (Эпл)

Акции Apple показывали рост с января 2019г. Успевшие совершить покупку в начале года по цене 142,89$ за 1 акцию, могли продать их по 215$ за штуку.

Проводя аналогию с предыдущим примером, доход от роста стоимости составил почти 50% с начала года. Хороший результат.

Но бежать покупать их сейчас не стоит. С мая 2019 акции эпл падали в цене до 177$. В июне стоимость постепенно растет, но эксперты предполагают, что основная прибыль с акций получена и покупать их в надежде быстро заработать не стоит. Лучше подождать низкой стоимости.

Дивидендная доходность по акциям Apple прогнозируется в размере 0,7%-0,8% за квартал.

Сколько можно заработать на акциях Сбербанка

Сбербанк в 2019 году порадовал новостью об увеличении размеров выплат по дивидендам почти в 1,5 раза. В связи с этим, после объявления даты отсечки цены на акции Сбербанка подскочили.

Но и до этого по ценным бумагам банка наблюдался рост с начала года с 186,99 руб. до 248,28 руб. за штуку Т.е. прирост стоимости за 5 месяцев составил 32,78%. Иными словами, со 100000 руб., вложенных в акции Сбербанка на начало года можно было заработать 32728,86 руб. Специалисты прогнозируют снижение стоимости акций после выплаты дивидендов в июне. Тем не менее, акционеры Сбербанка останутся в хорошем плюсе.

Как не прогореть на акциях

  1. Распределять риски между ценными бумагами компаний из разных отраслей и рынков. Например, в инвестиционном портфеле акций в 2020 году прекрасно могут ужиться акции российских компаний нефтяного и энергетического секторов, МТС и Яндекс с ценными бумагами рынка США технологического, электромобильного и программных областей.
  2. Не покупайте все акции одним разом – оптимально приобрести за раз 30-50% от выделенных средств, а остальное при просадке или перед новостями, когда акции лихорадит. Исключение составляет момент, когда ценные бумаги по данным технического анализа находятся у сильного исторического минимума (дна). Тогда допустимо купить 70-80% от запланированного.
  3. Не вкладывайте в “перспективных” на ваш взгляд темных лошадок и новичков более 25-30% от выделенного бюджета.

Люди, разбогатевшие на акциях

Бенджамин Грэм

Бенджамин Грэм является отцом стоимостных инвесторов. Грэм происходил из довольно богатой семьи. Ситуация изменилась после неудачных инвестиции отца. Семья столкнулась с долгосрочными финансовыми проблемами.

После учебы 20-летний Грэм, начал работать на Уолл-стрит. В 1925 году он заработал первые 500 000 долларов, что в то время было большой суммой. В 1926 году он начал собственный бизнес с партнером Джеромом Ньюманом. Но время было выбрано неудачно и в 1929 году компания Грэма потеряла много денег. Грэм и Ньюман работали в течение пяти лет без прибыли, чтобы исправить эту потерю. В дальнейшем они никогда больше не теряли деньги.

Уорен Баффет

Баффет купил первые акции в 11 лет и начал с нескольких долларов. Уорен стал миллионером в 32 года, в 49 лет он впервые появился в списке 400 самых богатых людей в мире журнала Forbes.

Сегодня Баффетт – бизнес-магнат, акционер компании Berkshire Hathaway стоимостью более десятков миллиардов долларов.

Мартин Цвейг

Большая разница между Баффетом и Грэмом и Мартином Цвейгом заключается в том, как они использовали свои деньги. Пока Баффет и Грэм реинвестировали свои деньги на рынке, Цвейг был доволен приобретением веселых и редких вещей. Например, он купил гитару Бадди Холли, мотоцикл Dirty Harry или майку Майкла Джордана из полученной прибыли. Также Мартин купил самую дорогую нью-йоркскую квартиру на последнем этаже с видом на Манхеттен за 70 миллионов долларов. Но в двух основных аспектах Цвейг, Баффет и Грэм похожи: их стремление прорвать фондовый рынок с ранних лет и их неустанные усилия по достижению этой цели.

Карьера Мартина как фондового инвестора началась в 13 лет с получения 6 акций General Motors от дяди в подарок. После окончания учебы в Мичиганском университете экономики Цвейг начал писать информационный бюллетень для журнала Barron, который за короткий промежуток времени приобрел много сторонников благодаря беспрецедентно точным инвестиционным советам.

В 1986 году основал инвестиционный фонд и опубликовал книгу «Как победить на Уолл-стрит».

Филипп-Артур Фишер

Фишер начал работать на Уолл-стрит в 1928 году в качестве аналитика в инвестиционной компании Anglo-London Bank в Сан-Франциско. Проработав там 3 года Филипп начал независимую карьеру в качестве инвестора на фондовом рынке, основав одноименную компанию Fisher. На момент смерти в 2004 году состояние инвестора оценивалось миллионами долларов.

Джоэл Гринблатт

Гринблатт начал свою карьеру на финансовых рынках в начале 1980-х г.г. в самом конце чрезвычайно сложного периода на американском фондовом рынке, отмеченного годами без новых пиков. В середине 1980-х годов Джоэл создал хедж-фонд Gotham Capital с 7 миллионами долларов и достиг невероятно высокой нормы прибыли – 40% годовых. Эту доходность Гринблатт поддерживал несколько лет подряд, обеспечив себе безбедное будущее и репутацию одного из лучших инвесторов того времени.

Это лишь немногие разбогатевшие на акциях инвесторы. Кто знает, может и ваше имя появится среди них. Так что дерзайте и зарабатывайте.

Чтобы зарабатывать на акциях с минимальными рисками рекомендую открыть индивидуальный инвестиционный счет. О том, что это такое читайте в статье “Как устроен ИИС“.

Рейтинг брокеров форекс на Forex-Reyting.ru

Только самые честные форекс брокеры

Left S >

Обсуждение

  • Олег к записи Брокер FxPro отзывы
  • zavyaloavchev85 к записи Брокер FreshForex отзывы
  • Elena к записи Брокер IFC Markets отзывы
  • Tuborg к записи Дилеры на форекс и их разновидности
  • Олег к записи Брокер IFC Markets отзывы
  • Marat к записи Брокер Instaforex отзывы
  • Марина Пашнева к записи Отзывы о терминале iTrader 8
  • Женя к записи Отзывы о терминале iTrader 8
  • Станислав к записи Брокер IFC Markets отзывы
  • Семенов к записи Обзор брокера Инстафорекс
  • Главная
  • Начинающим
  • Как заработать на акциях компании «Мечел»

Как заработать на акциях компании «Мечел»

  • admin1 08.09.2017, 22:14
  • Комментариев нет 42

Российский промышленный холдинг «Мечел» — одно из наиболее крупных предприятий России. Компания специализируется в металлургической и горнодобывающей отраслях. Бренд между собой объединил несколько предприятий, работающих в разных отраслях: металлургия (сталь + чугун), уголь, железный концентрат.

Продукцию руководство «Мечел» реализует в большей степени по территории Росии. На экспорт отправляется менее 20% от общей добычи. До 2014 года бренд очень активно сотрудничал с зарубежными компаниями, но санкции со стороны Европы и США сделали все для того, чтобы холдинг переориентировал практически полностью свои силы на отечественный рынок.
Главный офис «Мечел» располагается в Москве.

Группа компаний «Мечел» создана в 2003 году. 2 крупных проекта: Челябинский металлургический комбинат и предприятие «Южный Кузбасс» объявили о своем «слиянии».

На новый уровень компания вышла в 2005 году (руководство объявило о том, что приобретает контрольный пакет акций корпорации «Якутуголь»).

Новый шаг был сделан и в 2007 году. Среди многочисленных компаний «Мечел» удалось выиграть конкурс на разработку целого ряда месторождений угля (ориентировочно — Восточная Сибирь). Это позволило компании распределить собственные риски. На тот момент ценные бумаги резко повысились в цене. Инвесторы один за другим начали вкладывать свои деньги в проект.

В 2009 году руководству удалось окончательно закрыть сделку по приобретению 100% акций корпорации Bluestone Coal. Это очень крупный представитель угольной промышленности в Америке. Сделку оформили за 425 млн долларов США.
Корпорация «Мечел» контролирует в целом 25% рынка общей угольной промышленности РФ.

Бренд контролирует 7 компаний: производство и реализация + транспортировка готовой продукции. «Мечел» продолжает принимать участие во многих инвестиционных проектах: сырьевые месторождения + изготовление рельсов.

Читайте также:  Что такое Бильдербергский клуб и зачем он создан

Какие факторы влияют на ценные бумаги компании «Мечел»?

Контрольный пакет акций находится у институциональных инвесторов (70%). Уровень капитализации (оборот компании) — 700 млн долларов США. Акции располагаются на фондовой бирже MCX. Сегодня можно назвать «Мечел» единственным представителем из России, который работает в области горнодобывающей промышленности, и разместил свои ценные бумаги на американской бирже NYSE.

Что влияет на движение котировок?

1. Финансовые вопросы. Особенное внимание стоит обратить на всю финансовую отчетность компании: оборот, «чистая прибыль», прибыль за определенный период (месяц, квартал, год и так далее).

У компании работает официальный сайт. Все отчеты выкладываются в публичном доступе. Кроме того, можно попробовать найти таковые в поисковике (Яндекс/Гугл) по названию компании.

Как развиваются финансовые показатели «Мечел»?

С 2012 года бренд показывает значительные убытки. Размер общей задолженности — 7 млрд долларов США. Имеет огромную долговую нагрузку. Основные кредиторы — российские абанки (главный представитель — Сбербанк).

В 2015 году «Мечел» заработал больше 100 млн рублей (чистая прибыль). Заработок стал возможным из-за существенной девальвации (падения стоимости к доллару) российского рубля к доллару США;

2. Правительственная поддержка. Бренд «Мечел» — один из наиболее значимых в области политической. Даже существенные отрицательные показатели в финансах не могут привести к банкротству компании.

Правительство РФ поставило приоритетную задачу: субсидировать «Мечел» в 2017 году (пока речь о дополнительных 1 млрд долларов США для развития компании);

3. Фактическое снижение задолженности перед кредиторами. В 2016 году (весной) руководителям удалось подписать очень важный контракт, по которому Сбербанк реструктуризовал долг на значительный период. Это существенный шаг к тому, чтобы не просто сохранить компанию, а вывести ее на получение прибыли. Нагрузка по кредитам стала меньше. «Мечел» имеет возможность прорабатывать свою задолженность в течение нескольких лет, пока окончательно не расплатится со всеми долгами.

Получить дополнительную прибыль и выплатить кредиты руководство «Мечел» собирается за счет увеличения экспорта своей продукции. Кроме того, предполагается продать существенную часть активов, чтобы получить дополнительные деньги на инвестиции;

4. Спонсирование. В 2017 году планируется финансовая поддержка многих спортивных мероприятий. Кроме того, «Мечел» очень серьёзно работает над дополнительным инвестированием в хоккейные клубы, баскетбольные и биатлон (поддержит федерацию по биатлону).

Компания «Мечел» — один из основных поставщиков горнодобывающей продукции в России. Очень крупная компания, которая на данный момент показывает отрицательную бизнес-модель. Несмотря на значительные убытки в течение нескольких последних лет, «Мечел» до сих пор продолжает транспортировку своей продукции в огромных объемах в Северную Америку, Азию и Латинскую Америку.

Мечел акции, форум

Принятие арбитражным судом заявления о признании подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, банкротом

Коршуновского ГОК и займы Мечела
Отчет Коршуновского ГОКа за 3 квартал 2019 года по РСБУ.

На операционном уровне у компании довольно долго были проблемы — это и постоянное снижение производства с 2011 года (а если посмотреть глобально, то даже с 2006), и убытки от продаж. Но в 2019 году как-то резко все стало вдруг налаживаться. Выручка выросла в 2 раза, по операционной прибыли каждый следующий квартал лучше предыдущего, чистая прибыль вообще улетела в космос. РЕ только за 9 месяцев 2019 = 2,3 и с такими темпами по итогам года будет меньше 2. Хотели бы ДД доходность в 50%? Я бы тоже хотел.

Аномальная дешевизна объясняется только что мной придуманным «дисконтом Зюзина». Это когда вся наличность выкачивается в головной холдинг и скорее всего уже никогда не вернется обратно. При этом раньше хотя бы это были займы, и КГОК получал по ним хоть и виртуальные, но проценты. Теперь же Мечел перешел на схему с ростом дебиторской задолженности, в которой дочки даже процентов за фондирование мамы (или папы) не получают. При капитализации в 12 млрд КГОК выдал Мечелу займов на 23,5 млрд + еще около 10 млрд через дебиторку. Кстати, обратите внимание, как снизились проценты к получению. Это влияние снижающейся ставки ЦБ и новой схемы выкачивания денег из компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уголь стремительно дешевеет – шахтерам массово задерживают зарплаты.

20.01.2020
Считается, что угольная отрасль находится в глубоком кризисе, тем не менее, экспорт идет, а владельцы продолжают получать прибыль.
Мировые цены на уголь уже называют катастрофическими для России – в июне 2019 года они опустились до 47 долларов за тонну. Такой уровень цен не позволяет многим российским добывающим компаниям работать даже в ноль.

Это привело к закономерным последствиям, на шахтах Кемеровской области уже появились первые симптомы новых «шахтерских бунтов», которые ранее связывали исключительно с 90-ми годами прошлого века, пишет «Версия».

Шахтеры массово отказываются выходить на работу из-за долгов по зарплатам. Пока задержки составляют 1-2 месяца, но перспективы накопления долгов остаются. В Федерации профсоюзных организаций Кузбасса говорят, что шахтеры имеют полное право не выходить на работу, добавляя, однако, что падение цен на уголь вдвое не позволяет добывающим компаниям покрывать все издержки.

Задолженность по зарплатам шахтерам в Кемеровской области достигает 162 миллионов рублей, но все, что им смогли выплатить – по 1000 рублей «стимулирующих» перед Новым годом. Такая ситуация не только в Кузбассе – задолженность по зарплатам перед шахтерами в Ростовской области достигает 100 миллионов рублей, люди добиваются своих денег уже 3 года.

Тем не менее, уголь остается одним из ключевых природных ресурсов России. В 2019 году его добыча выросла на 2,7%, а экспорт – на 12,5%. Этого оказалось недостаточно для поддержки отрасли, и по итогам 8 месяцев 2019 года убыточной оказалась почти половина отрасли.

В России уже не осталось государственных предприятий в угольной отрасли – с конца 90-х годов все мощности были переданы в частные руки. Крупнейшими стали Evraz Романа Абрамовича, «Мечел», «Северсталь» и НЛМК.

Тем временем ситуация в отрасли угрожающая. В Кемеровской области предприятия задолжали своим контрагентам почти 200 миллиардов рублей. Представитель «Кузнецкбизнесбанка» Юрий Буланов говорит, что 40-50% этих долгов выплачены уже не будут. Ситуация в социальной сфере продолжит ухудшаться (а только в одном регионе 18 моногородов связаны с угольной отрасли).

И, что самое неприятное, отсутствие денег у угольных компаний ведет к сворачиванию инвестиционных программ – они отказываются не только от ввода новых мощностей, но и вынуждены экономить на средствах безопасности.
bankstoday.net/last-news/ugol-stremitelno-desheveet-shahteram-massovo-zaderzhivayut-zarplaty

Мечел может выручить около 60 млрд рублей за пакет в Эльгинском месторождении – Промсвязьбанк
Компания Авдоляна подала в ФАС ходатайство о покупке 100% Эльгинского проекта Мечела

Компания А-Проперти подала в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) ходатайство о покупке 100% Эльгинского угольного проекта Мечела, сообщил Интерфаксу представитель А-Проперти. В Мечеле, владеющем 51% Эльгинского проекта, от комментариев отказались. Другой акционер Эльги — Газпромбанк — заинтересован в продаже своих 49% в проекте компании Авдоляна, сообщил Интерфаксу представитель банка.

Вероятность того, что Мечел продаст свою долю в Эльге увеличивается. Если это произойдет, то компания снизит объемы реализации угля (за 9 мес. На Эльге было добыто 3,2 млн т), но сможет снизить долг. По оценкам за свой пакет в месторождении Мечел может выручить около 60 млрд руб., текущий долг компании 413 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На сегодня котировки бумаг обоих типов практически сравнялись, то есть рынок начал закладывать в цену реструктуризацию долга и возобновление выплат дивидендов по обыкновенным акциям в будущем. В пользу данного предположения свидетельствуют и сообщения с форума в Давосе о том, что руководство ВТБ подтвердило наличие перспектив реструктуризации долга компании в обозримом будущем.

Ожидаемая продажа 51%-й доли в Эльгинском проекте привет к сокращению соотношения чистый долг/EBITDA Мечела с 6,9х примерно до 6,1х, но одновременно лишит холдинг актива, обеспечивающего 24% общего объема его добычи угля. Более вероятным я считаю усиление спроса на ожиданиях реструктуризации долга Мечела. Очень характерно, что существенный рост с начала года продемонстрировали только обыкновенные акции компании. Ввиду закредитованности компании дивиденды по ним не выплачивались. При этом в ценах привилегированных бумаг учитывается статистика дивидендных выплат.

На сегодня котировки бумаг обоих типов практически сравнялись, то есть рынок начал закладывать в цену реструктуризацию долга и возобновление выплат дивидендов по обыкновенным акциям в будущем. В пользу данного предположения свидетельствуют и сообщения с форума в Давосе о том, что руководство ВТБ подтвердило наличие перспектив реструктуризации долга компании в обозримом будущем.
Источник: https://clck.ru/M5wVB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На сегодня котировки бумаг обоих типов практически сравнялись, то есть рынок начал закладывать в цену реструктуризацию долга и возобновление выплат дивидендов по обыкновенным акциям в будущем. В пользу данного предположения свидетельствуют и сообщения с форума в Давосе о том, что руководство ВТБ подтвердило наличие перспектив реструктуризации долга компании в обозримом будущем.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок закладывает в цену акций «Мечела» возобновление выплат дивидендов.

сегодня, 14:42
Александр Осин
аналитик компании «Фридом Финанс»

Ожидаемая продажа 51%-й доли в Эльгинском проекте привет к сокращению соотношения чистый долг/EBITDA Мечела с 6,9х примерно до 6,1х, но одновременно лишит холдинг актива, обеспечивающего 24% общего объема его добычи угля.

Более вероятным я считаю усиление спроса на ожиданиях реструктуризации долга Мечела. Очень характерно, что существенный рост с начала года продемонстрировали только обыкновенные акции компании. Ввиду закредитованности компании дивиденды по ним не выплачивались. При этом в ценах привилегированных бумаг учитывается статистика дивидендных выплат.

На сегодня котировки бумаг обоих типов практически сравнялись, то есть рынок начал закладывать в цену реструктуризацию долга и возобновление выплат дивидендов по обыкновенным акциям в будущем. В пользу данного предположения свидетельствуют и сообщения с форума в Давосе о том, что руководство ВТБ подтвердило наличие перспектив реструктуризации долга компании в обозримом будущем.
1prime.ru/experts/20200128/830855293.html

Покупатель мечеловской Эльги попросил ФАС одобрить приобретение

Центр эпидемии короновируса находится в г. Ухань, провинции Хубэй.

Читайте также:  Когда банк может забрать квартиру в ипотеке: эксперт по недвижимости

Краткие сведения о провинции Хубэй.

Главные центры по производству автомобилей в Китае — провинция Хубэй, Гирин, а также Пекин, Шанхай.

Штаб-квартира второго по величине китайского производителя автомобилей находится в Ухане. Это Dongfeng Motor Corporation, завод, начавший выпускать продукцию еще в 1968 году. Здесь собирают автобусы, грузовики и легковые автомобили. Также завод имеет совместные предприятия с такими крупными международными производителями как PSA Peugeot Citroen, Nissan, Honda, Kia и Cummins. Цеха Dongfeng Motor Corporation расположены в городах Shiyan, Xiangfan, Wuhan и Guangzhou.

В столице провинции Ухане расположено около 530 компаний, занимающихся аутсорсингом бизнес-процессов. В основном это компьютерные технологии, разработка софта и т.д. В одном только Ухане находятся около 60 университетов, выпускающих 400 000 инженеров в сфере компьютерных технологий в год. Также здесь существует огромное количество исследовательских институтов (около 100). Одно из крупнейших сталеплавильных производств Wuhan Iron and Steel (Group) Corp. или WISCO также расположено в провинции Хубэй (3-е по величине сталеплавильное производство Китая, основано в 1958 г.).

Коронавирус станет первым испытанием правительства Мишустина. Российский бизнес понесет убытки
28 января 2020, 10:50|МарэкУдал|Ред|Сохр|T|Ж|Печать
27.01.2020
Новому премьер-министру России предстоит доказать эффективность своей команды в борьбе с экономическими и медицинскими последствиями эпидемии из Китая, считает экономический обозреватель Deutsche Welle Андрей Гурков.

Высшее руководство России, похоже, осознало стремительно нарастающую внешную угрозу, имя которой — коронавирус 2019-nCoV. Вечером 27 января глава российского правительства Михаил Мишустин провел совещание «по вопросам профилактики и контроля за распространением коронавирусной инфекции». Можно не сомневаться: все ближайшее время новому премьер-министру РФ и его команде придется усиленно заниматься проблемами, порожденными разразившейся в Китае и расползающейся по миру эпидемией. Именно эта новая агрессивная форма пневмонии станет первым серьезным испытанием для правительства, сформированного, как принято считать, из эффективных управленцев.

Экономика Китая: замедление роста из-за эпидемии неминуемо

Ведь проблемы для России неизбежны. Они будут не только медицинскими, но и экономическими, заниматься придется и теми, и другими.

Экономические уже начались. Резко упали мировые цены на нефть — примерно на 10 процентов за неделю. Это произошло из-за опасений замедления темпов экономического роста в Китае — крупнейшего в мире потребителя и импортера энергии. Спрос на нее на китайском рынке в условиях принимаемых Пекином радикальных мер с целью остановить эпидемию просто не может не снизиться.

Так, транспортное сообщение внутри страны, особенно автобусное и воздушное, серьезно ограничено и частично прервано, под карантином оказалась территория, на которой проживает порядка 56 миллионов человек (это, для сравнения, примерно 40 процентов населения России), там на неопределенный срок замерла жизнь, остановились заводы, одновременно по всей стране отменяются массовые мероприятия, продлеваются связанные с китайским Новым годом каникулы в учебных заведениях и на предприятиях.

Российский бизнес понесет убытки

Поэтому Китаю в этом году, скорее всего, понадобится существенно меньше энергоносителей, и это — двойной удар по российским поставщикам нефти, газа, угля. У них, с одной стороны, упадут продажи в КНР, тем более что Пекин обязался значительно увеличить закупки энергоносителей в США (не исключено, что китайская сторона может отказаться даже от уже законтрактованных объемов со ссылкой на форс-мажор).

С другой стороны, российские экспортеры понесут потери из-за снижения мировых цен. Причем как на углеводороды, так и на металлы, которые тоже должны подешеветь в условиях торможения китайской экономики. Все это может привести к серьезному снижению курсов акций на Московской бирже вслед за падением фондовых индексов повсюду в мире, а также к ослаблению рубля. Очень сильно могут пострадать российские авиакомпании и туристические операторы, особенно те, что предлагают много полетов в Китай. Тем более, что воздушный транспорт в России и так переживает трудный период, а среди турфирм, как показал опыт последних лет, вполне могут оказаться потенциальные банкроты.

У министра здравоохранения нет времени на раскачку

Ну и, конечно же, недосчитаются значительной части своих доходов разнообразные российские фирмы, обслуживающие приезжающих в РФ китайских туристов. В данном случае под ударом окажутся главным образом предприятия малого и среднего бизнеса, который в России и так слабо развит.

В Госкомитете по делам здравоохранения КНР предупреждают об опасности заражения коронавирусом 2019-nCoV даже в инкубационный период. Первоисточник опасной инфекции не установлен до сих пор. (26.01.2020)

Впрочем, все эти вероятные экономические убытки могут просто поблекнуть на фоне тех материальных и, главное, человеческих потерь, которые неминуемы, если российским санитарным органам и медицинским учреждениям, федеральным, региональным и местным властям не удастся своевременно выявить, эффективно изолировать и вылечить оказавшихся на территории России носителей коронавируса.

А он, как указывают в СМИ специалисты, особенно коварен тем, что его инкубационный период достигает 10-14 дней, в течение которых носитель не чувствует симптомов болезни, но уже является заразным.

Так что у нового министра здравоохранения России Михаила Мурашко, назначенного на этот пост 21 января, нет времени на раскачку. Хотя ему, естественно, не придется действовать в одиночку, тут потребуются усилия разных российских министерств — по чрезвычайным ситуациям, внутренних и иностранных дел, финансов, транспорта, по развитию Дальнего Востока. Иными словами, фактически всей команды Михаила Мишустина. В ее успехе заинтересованы сейчас как россияне, так и их соседи по постсоветскому пространству и по Евросоюзу. Эпидемию надо всеми силами остановить и побороть.

Прибыль на чужом горе! На «Мечеле» можно заработать 400% за месяц. Советы от экспертов

Примерно 400% за месяц можно было заработать на изменениях стоимости акций «Мечела». Накануне ценные бумаги металлургической группы вновь начали стремительный взлет, продолжавшийся и сегодня утром. Как на этом можно заработать, сообщили эксперты портала «Slon».

«Начало делового сезона после летних отпусков подтолкнуло ряд банкиров и высокопоставленных чиновников на громкие заявления, прямо указавшие на банкротство как вариант решения проблемы. Посмотрим, что смог бы получить удачливый спекулянт из сложившейся ситуации, вовремя вставая в покупку и продажу акций металлургической компании», — пишет издание.

Итак, старт пятидневному падению дал глава ВТБ Андрей Костин, заявив, что банк не видит другого пути решения ситуации с долгами «Мечела», кроме как обращаться в суд. Масла в огонь добавил глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев, заявивший, что банкротство «Мечела» неизбежно и другого выхода нет. Наконец, глава крупнейшего российского банка Герман Греф заявил, что Сбербанк согласен с позицией ВТБ и также намерен через суд требовать возврата просроченных долгов металлургической компании. В результате, продав заемные акции (открыв короткую позицию) в пятницу 19 сентября по цене закрытия 35,1 рубля и откупив их ровно через неделю по минимуму, 13 рублей, можно было заработать 170%.

Далее три дня шел ощутимый рост в рамках коррекции, взбодренный заявлениями помощника президента РФ Андрея Белоусова, что «Мечел» и его кредиторы, как никогда, близки к компромиссу, а поданный в четверг банком ВТБ иск к металлургической компании на 2,99 млрд рублей не стоит воспринимать как шаг к банкротству. В результате, купив акции на дне в пятницу (26 сентября) по 13 рублей и продав их по 31,7 рубля на максимуме в среду (29 сентября), можно было заработать еще 144%.

Далее нужно было опять становиться в короткую и, продав 29 сентября по 31,7 рубля, откупать 13 октября по 19,15 рубля, зарабатывая еще 65,5%. После этого опять нужно было вставать в покупку и ловить новую волну роста: с 19,15 рубля (13 октября) и до максимума вторника, 24,89 рубля — еще около 30%. Фоном при этом прошли заявления главы Минфина Антона Силуанова о том, что в текущей ситуации необходимо помочь банкам-кредиторам «Мечела». Однако бумаги уже теряют в цене, по-видимому, потому, что «спасать неэффективные предприятия» не стоит, отметил министр.

Впрочем, колебания, судя по графику, уже затухают. После новостного импульса 20-х чисел сентября акции, похоже, нашли новый равновесный уровень немного выше 20 рублей.

Аналогичные ценовые колебания наблюдались и в секторе депозитарных расписок (ADR) «Мечела» на NYSE.

Итого, доход идеального игрока превышает 400% менее чем за месяц. Конечно, в реальной ситуации необходимость продать или купить определенные объемы, когда цена уходит, снижает приведенные оценки. Однако масштаб потенциального дохода все равно впечатляет.

Кто мог воспользоваться этими широкими возможностями быстрого обогащения? Очевидно, либо инсайдеры (те, кто знал, какие примерно заявления последуют), либо те, кто смог просчитать варианты и быстро включился в игру (ведь движения шли по несколько дней, и их можно было уловить). А что касается инсайдеров, использование внутренней информации в своих интересах — это финансовое преступление. При этом основными ньюсмейкерами сентября были главы крупнейших банков-кредиторов «Мечела» — Андрей Костин (ВТБ), Герман Греф (Сбербанк), а также министры Антон Силуанов (Минфин), Алексей Улюкаев (Минэкономразвития) и помощник президента России Андрей Белоусов. Вряд ли они позволили бы себе лишнее, дав повод для обоснованных подозрений.

В целом же, несмотря на колебания, «Мечел» продолжает сжиматься, и капитализация некогда металлургического гиганта уже сократилась до чуть более $200 млн против $13 млрд на пике в 2011 году. Впрочем, долги «Мечела» в объеме более $8 млрд как раз и приближают стоимость компании (Enterprise value) к прежним рекордам.

Не исключено, что развязка по «Мечелу» уже близка и исследуемые колебания будут одними из последних в истории компании. Между тем сентябрьские события вокруг «Мечела» шли плечом к плечу вместе с рыночными потрясениями, вызванными «делом АФК». Там ценовые колебания также были достаточно широкими. При этом Московская биржа заинтересовалась эпизодом появления информации — ложной, как оказалось впоследствии — освобождения Владимира Евтушенкова из-под домашнего ареста. Благодаря этой утечке акции контролируемой им АФК сначала взлетели, а затем вновь рухнули. Биржа направила соответствующие документы в финансовый регулятор — ЦБ РФ.

Колебаниями же акций металлургической компании биржа не заинтересовалась. Акции бурно реагировали на развитие ситуации и соответствующие заявления по поводу дела о возможном банкротстве компании, что вполне закономерно.

Ссылка на основную публикацию